DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

5 COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 Compte consolidés et annexes

Dérivés hors couverture 7.1.3 Les instruments dérivés, hors couverture, sont par nature dedsérivés de transaction, quel que soit leur horizon dedétention.

31/12/2021

31/12/2020

Notionnel

Actif

Passif

(en millions d’euros)

Notionnel

Actif

Passif

Marché organisé Dérivés de taux

377 929 305 422

1 621

1 579

343 177 269 680

993 502

622 250

0

Dérivés de change Dérivés actions Dérivés de crédits Autres contrats

200

583

71 583

1 621

1 579

72 139

491

372

0

0

0

724

775

Gré à Gré

8 622 310 7 291 330 1 096 399

53 104 30 010 18 586

50 296 6 044 952 26 221 4 902 693

58 599 37 895 15 642

55 031 32 749 16 340

Dérivés de taux

Dérivés de change * Dérivés actions Dérivés de crédits Autres contrats

18 673

911 861 103 966 45 077 81 354

111 349 36 340 86 892

2 666

3 352

3 042

3 892 1 062

706

730

830

1 136

1 321

1 190

988

TOTAL

9 000 240 1 743 158 6 607 114

54 725 37 606

51 875 6 388 129 33 748 1 657 537 11 745 4 146 948

59 591 36 963

55 652 36 432

Dont établissements de crédits Dont autres entreprises financières

9 569

8 481

9 618

Montants retraités par rapport aux états financiers au 31 décembre 2020 (cf. note 5.4). *

Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu’une indication de volume de l’activité sur les marchés d’instruments financiers et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

Instruments dérivés de couverture 7.2 Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instrumentsdérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. À cet égard, les relations de couverture sont considérées comme étant efficaces lorsque, rétrospectivement, le rapport entre les variations effectives de valeur de l’élément de couverture et de l’élément couvert est compris entre 80 % et 125 %.

La couverture en Cash-Flow Hedge est utilisée principalement par Natixis pour la couverture globale du risque de taux. La couverture en Fair Value Hedge est utilisée pour la couverture individualisée des variations de juste valeur des instruments à taux fixe, ainsi que pour la couverture globale du risque de taux de l’entité Natixis Financial Products LLC suivant les dispositions de la norme IAS 39 « carve out ».

31/12/2021

31/12/2020

juste valeur active

juste valeur passive

juste valeur active

juste valeur passive

(en millions d’euros)

Couverture de flux de trésorerie

62 62 62

29 29 29

59 59 59

70 70 70

Gré à Gré

Dérivés de taux

Dérivés de change Couverture de juste valeur

127 127 127

259 259 259

171 171 171

455 455 455

Gré à Gré

Dérivés de taux Dérivés de change

TOTAL

190

288

230

525

Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu’une indication de volume de l’activité sur les marchés d’instruments financiers et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

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