DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 Compte consolidés et annexes

Les entités de titrisation consolidables mais non consolidées en raison de leur matérialité sont communiquées en note 16.1. Natixis est également sponsor de deux conduits ABCP (Asset-backed Commercial Paper) : Magenta et Versailles. Le conduit Versailles est consolidé, Natixis détenant, au regard de son rôle prépondérant dans le choix et la gestion des créances acquises ainsi que la gestion du programme d’émission, le pouvoir sur les activités pertinentes du conduit lui permettant d’influer sur le montant de ses rendements. En revanche, Natixis n’appartenant pas à l’organe de gouvernance détenant le pouvoir de décider des activités pertinentes du conduit Magenta, ce dernier n’est pas consolidé dans les comptes dNe atixis. Structures de gestion d’actifs de type CDO Natixis Investment Managers intervient dans ces fonds en tant que gérant du portefeuille de référence au profit des investisseurs tiers. Sa fonction est strictement encadrée par la convention de gestion qui ne lui confère jamais un contrôle de fait sur le montage, mais bien un rôle d’agent. Par ailleurs, ni Natixis Investment Managers, ni aucune autre entité de Natixis ne détiennent une participation significative dans ces fonds. Natixis n’est donc pas significativement exposée à la variabilité des rendements. 4.2 Le tableau ci-après présente (i) la valeur comptable des intérêts détenus par Natixis dans les entités structurées réparties par grandes activités ainsi que (ii) l’exposition maximale au risque de perte attribuable à ces mêmes intérêts. Outre le détail des intérêts de Natixis dans ces entités, le tableau ci-dessous fournit égalementune informationsur la taille des entités. Cette information est communiquée de façon cumulée en regroupant par activité, l’exhaustivité des entités dans lesquelles Natixis a un intérêt, quel que soit le niveau de ce dernier. La taille des entités structurées correspond : pour la Titrisation , au total des émissions au passif du bilan ; V pour la Gestion d’actifs , à l’actif net du fonds ; V

Autres opérations 4.1.5 Natixis contrôle un certain nombre de véhicules dont l’objet est la V gestiond’immeublesd’exploitationet d’immeubleshors exploitation. L’activité pertinente réside principalement dans la gestion des immeubles sources de rendement pour les actionnaires. Natixis dispose généralement du pouvoir sur ces activités. Ces véhicules sont consolidés dès lors que la participation de Natixis est significative et s’ils présententun caractèresignificatifau regarddes comptes consolidés de Natixis ; Natixis Coficiné a des relations avec : V des entités structuréescréées par un producteur pour y héberger V la production d’une œuvre cinématographique. Coficiné intervient uniquementen tant que prêteur. Elle ne dispose pas de participation dans l’entité, celle-ci étant intégralement détenue par le producteur. Coficiné ne participe pas à la gestion de l’entité, cette activité étant du ressort du producteur. Coficiné, et donc Natixis, n’a pas le pouvoir sur les activités pertinentesde ces entités structurées et ne les contrôle pas sous IFRS 10, des Sociétés de Financement du Cinéma et de l’Audiovisuel V (SOFICA). Natixis dispose d’une participation non significative dans ces SOFICA et perçoit des commissions de gestion dont les taux sont dans le marché et en adéquation avec les services rendus. Natixis ne détient pas d’autres intérêts dans ces entités structurées. Elles ne sont donc pas consolidables sous IFRS 10. pour les Financements structurés , au montant des encours de V crédit restantdû à l’ensemble des banques du pool (encours tirés) ; pour les autres activités, au total bilan. V L’exposition maximale au risque de perte correspond au montant cumulé des intérêts enregistrésà l’actif du bilan et des engagements donnés, minoré des provisions pour risques et charges enregistrées au passif et des garanties reçues : le poste« Notionneldes dérivés »correspondau notionneldes ventes V d’options et deCDS conclus par Natixis avec des entités structurées ; les garanties reçues sont des garanties accordées par des tiers à V Natixis pour couvrir ses expositions vis-à-vis d’entités structurées. Elles sont présentées uniquement sur la ligne « Garanties reçues » et ne viennent pas en déduction de postes d’actifs.

Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées

5

31/12/2021

31/12/2020

Finan cements structurés

Finan cements structurés

Hors placement des activités d’assurance (en millions d’euros)

Gestion d’actifs

Autres activités

Gestion d’actifs

Autres activités

Titrisation

Total Titrisation

Total

206

1 867

1 867

628 451

4 568

127

1 690

1 308

592 517

3 717 1 040

Actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de transaction Instruments financiers classés en trading (hors dérivés) Instruments financiers classés en juste valeur sur option Instruments financiers devant être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

18

80

211

759

25

42

455

99

26

1 648

169

1 941

48

29

640

63

780

-

-

0

-

0

-

-

-

-

-

90

1 761

8

9

1 868

54

1 619

213

12

1 897

-

-

4

-

4

-

-

3

0

3

Actifs financiers au coût amorti

6 565

1 186

10 268

1 090 19 108

6 241

975

11 315

824 19 355

Actifs divers TOTAL ACTIF

13

34

8

2

58

13

37

19

6

75

6 784

3 087

12 146

1 720 23 737

6 381

2 701

12 646

1 422 23 149

Passifs financiers à la juste valeur par résultat (dérivés)

15

35

115

124

289

5 5

82

140

249

476

Provisions

4

0

11

2

17

-

15

2

22

TOTAL PASSIF

18

35

126

126 429 203 189 333

305

10

82

155

252 418

498

Engagements de financement donnés Engagements de garantie donnés

8 072

254 123

3 462 2 831 7 678 8 551

12 218

7 088

274 158

2 064 3 098 4 127 6 556

9 846 3 501 4 387 7 652

96

3 253 9 527

161 233 814

84 27

Garanties reçues

1 660 1 253

- -

- -

10 137

281

Notionnel des ventes d’options et de CDS EXPOSITION MAXIMALE AU RISQUE DE PERTE

14 541

3 464

19 301

2 495 39 801

14 206

3 134

20 223

2 176 39 739

289

www.natixis.com

NATIXIS DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021