DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Au sein de Natixis, le comité de gestion actif – passif (le « comité GAP ») est un comité de direction générale présidé par le directeur général, et assurant le relais du comité GAP stratégique Groupe pour les activités qu’elle héberge. Ce comité bimestriel réunit des membres du comité de direction générale en charge de la division finance, de la division des risques et de la CIB, des représentants des métiers de la CIB, le responsable du département BOAT (« buffer, financial operations, ALM and treasury »), le responsable du pool commun de refinancementBPCE/Natixis (dont la trésorerie Natixis fait partie), des membres de SBSR (« Structural Balance Sheet Risk »), et des représentants de la direction de la Gestion financière et de la direction des Risques de BPCE. Ce comité a pour principales missions : la supervision de la déclinaison sur le périmètre Natixis des V stratégies et des politiques de gestion ALM fixées par l’organe central ; la supervision du pilotage des contraintes ALM allouées par le V Groupe à Natixis ; la validationdes enveloppesde liquidité allouées aux métiers dans V le cadre de la procédure budgétaire annuelle et en lien avec l’enveloppe d’empreinte de marchés allouées par le comité GAP stratégique Groupe ; la prévalidation de la contribution Natixis au programme de V refinancement à moyen terme annuel du Groupe BPCE ; la validation des sous-limites ALM internes sur le périmètre V Natixis en lien avec les limites globales allouées par le Groupe ; la validation de la politique de prix de liquidité interne ; V l’approbation de la documentation ALM (référentiel, LMP…). V Le département BOAT assure la mise en oeuvre des décisions prises par ce comité en exécutant ou en les coordonnant avec les autres métiers. Il exerce ainsi la première ligne de défense (LoD1) et opère sous le contrôle et dans le respect des mandats dont la surveillance incombe à la seconde ligne de défense (LoD2) du département SBSR de la division des risques. La direction des Risques est en charge de l’évaluation indépendante du dispositif de suivi des risques structurels de bilan et des contrôles de second niveau sur les indicateurs ALM et trésorerie (département dédié SBSR), de la validation des méthodes ALM identifiées en tant que modèle (département dédié Model Risk & Risk Governance).Les limites définies dans le cadre du dispositif de l’appétit aux risques sont proposées par la direction des Risques et validées par le conseil d’administration. Gestion du risque de liquidité 3.2.8.2 et de refinancement Objectifs et politique (Données certifiées par les commissaires aux comptes au titre d’IFRS 7) La politique, la stratégie et l’organisation du refinancement du Groupe BPCE auxquelles Natixis participe sont placées sous l’égide du comité GAP stratégique Groupe. Ils reposent notamment sur : une stratégie d’accumulation et de préservation de capital pour V défendre, renforcer et promouvoir la signature et le rating du Groupe BPCE sur les marchés internationaux de la liquidité,

une centralisation de la gestion de la liquidité et de l’accès aux V marchés de la liquidité au sein d’un pool commun de refinancement supervisé par BPCE et opérant à la fois depuis le bilan de BPCE S.A. et de Natixis S.A. (via ses plateformes EMEA, Americas et APAC). Cette organisation facilite l’application d’une politique de prix unique, et permet d’optimiser le coût du refinancement et de fluidifier la circulation de la liquidité au sein du Groupe, une stratégie de diversificationdes sources de refinancementpar V zone géographique, devise, contrepartie, maturité et produit pour assurer un refinancement stable et pérenne des activités quelle que soit leur devise ou leur localisation géographique, tout en veillant à contenir l’empreinte de marchés, une politique de risque visant à favoriser une adéquation en V termes de maturité entre les emplois et les ressources dans le cadre de l’appétit aux risques du Groupe, afin d’assurer le respect des engagements vis-à-vis de ses clients, et de ses contraintes réglementaires et économiques, une stratégie de génération de collatéral et de maintien de V coussins de liquidité pour préserver la continuité des activités en cas de tension sur les marchés de la liquidité. Cette politique, cette organisation, et cette stratégie s’appliquent à l’ensemble des affiliés et sont déclinées sur le périmètre Natixis qui assure un des relais de son exécution par le biais du pool commun de refinancement. Dispositif de suivi (Données certifiées par les commissaires aux comptes au titre d’IFRS 7) Le pilotage, la gestion, la mesure et l’encadrement de ce risque reposent sur le dispositif Groupe suivant : une mesure périodique et un encadrement de la contribution V Natixis à l’empreinte de marchés du Groupe afin de préserver le « loan to deposit ratio » du Groupe BPCE et notation ; une mesure périodique et un encadrement des consommations V brutes de liquidité non sécurisée de chaque métier auprès de la Trésorerie afin de contenir les besoins de refinancement de la banque dans le cadre des ressources financières et d’empreinte de marchés allouées par le Groupe ; une mesure périodique et un encadrement de la contribution V Natixis à la transformationen liquidité à court et moyen terme du Groupe BPCE afin de promouvoir l’adéquation de la maturité des ressources avec celle des emplois. Il est complété en interne par une mesure de couverture en pourcentage des emplois par des ressources pour différents horizons de temps ; des mesures périodiques de stress de liquidité destinées à tester V la résistancedu Groupe BPCE à des scénariosadversesde nature, systémique, idiosyncrasique ou combinée affectant sa liquidité sur différents horizons de temps ; des mesures assorties de seuils d’observation de la contribution V Natixis à la structure de refinancementdu Groupe pour permettre un suivi de la politique de refinancement et de diversification du Groupe ; une mesure périodique des limites de crédit sur le marché du jour V le jour non sécurisé a priori ouvertes par les investisseurs sur la signature du Groupe BPCE et réalisée par le pool commun de refinancement à partir de tests de profondeur de marchés.

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