DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Depuis le 30 septembre 2010, Natixis est dotée de méthodes de notation interne spécifiques aux différentes classes d’actifs homologuées par l’ACPR et respectant la méthode de notation interne avancée (IRB-A) pour noter les catégories d’exposition « souverain », « banque », « corporate » et les « financements spécialisés ». L’élaboration de la notation repose sur deux approches : les approches à caractère statistique et celles fondées sur des méthodologies à dire d’expert développées par le département en charge des modèles des mesures du risque de crédit au sein de la direction Entreprise Risk Management en collaboration avec la direction des Risques de crédit (en particulier, en tant que propriétaire des modèles experts). Le département en charge des modèles crédit de la direction Entreprise Risk Management est en charge de l’ensemble des méthodologies de mesure et d’appréciation des risques de crédit, opérationnels et non financiers (risque climatique…).

Les travaux du département s’articulent autour des activités suivantes : la modélisation quantitative des paramètres individuels de risque V (PD, LGD, CCF…) ; les méthodologies de notation du risque de crédit à dire d’expert ; V les méthodologies de projection (stress tests et IFRS 9) ; V la modélisation du risque opérationnel et des risques non V financiers (risque climatique) ; les mesures du capital économique crédit (au titre du défaut, V concentration…) et des risques non financiers.

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Correspondances indicatives entre les notations internes à dire d’expert et agences externes (corporate, banque, financement spécialisé)

Notation interne

Équivalent S&P/Fitch

Équivalent Moody’s

Probabilité de défaut à 1 an

AAA AA+

AAA AA+

Aaa Aa1 Aa2 Aa3

0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,03 % 0,08 % 0,16 % 0,30 % 0,52 % 0,85 % 1,33 % 2,00 % 2,91 % 4,12 % 5,71 % 7,74 % 10,31 % 13,54 % 17,50 % 22,32 %

AA

AA

AA-

AA-

A+

A+

A1 A2 A3

A

A

A-

A-

BBB+ BBB BBB- BB+

BBB+ BBB BBB- BB+

Baa1 Baa2 Baa3

Ba1 Ba2 Ba3

BB

BB

BB-

BB-

B+

B+

B1 B2 B3

B

B

B-

B-

CCC+ CCC CCC-

CCC+ CCC CCC-

Caa1 Caa2 Caa3

CC

CC

Ca

C

C

C

L’échelle de notation varie en fonction du type de contrepartie et comprend 21 grades pour les grands corporates, les banques et les financements spécialisés. À noter que les notations internes sont par ailleurs utilisées comme l’un des critères pour déterminer le niveau de délégation dans le cadre de la procédure d’octroi de crédit.

Validation des modèles internes 3.2.4.7 Validation des modèles Conformément aux exigences réglementaires,Natixis a mis en place des politiques et procédures de validation de ses modèles internes d’évaluation du risque de crédit et de contrepartie. Cette validation indépendante des modèles s’inscrit dans le cadre plus large de la gestion du risque de modèle. Au sein du département Model Risk & Risk Governance rattaché au directeur des Risques, le Model Risk Management (MRM) est en charge de la gouvernance et des normes régissant le cycle de vie d’un modèle. Les différentes phases du cycle de vie d’un modèle – conception, développement informatique, validation, et utilisation – sont clairement formaliséeset les rôles et responsabilitésde chacun des intervenants sur le modèle précisés et détaillés.

Dispositif de notation externe Pour les encours traités en méthode standard, Natixis utilise les notations externes des agences Fitch Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s, DBRS (Dominion Bond Rating Service) et de la Banque de France (BDF). Le rapprochement entre les échelles alphanumériquesdes agences de notation externe et les coefficientsde pondérationdes risques est effectué conformémentà la notice publiée par l’ACPR : Modalités de calcul des ratios prudentiels dans le cadre de la CRD IV . Lorsqu’une exposition du portefeuille bancaire ne dispose pas d’une notation externe de crédit qui lui soit directement applicable, les référentiels clients de la banque permettent, selon les cas et après analyse, d’appliquer une notation basée en partie sur un rating interne ou externe de l’émetteur (ou de son éventuel garant).

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