DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

s’assurer du respect des limites et acter toutes actions spécifiques V nécessaires via le comité de surveillance des limites de risque de crédit ; décider de la mise sous surveillance de contreparties et de leur V niveau de provisionnement, réaliser un suivi renforcé de ces contreparties via le comité Watch list et provisions ; valider la valorisation à la juste valeur des transactions en V « overhold » suite au processus de distribution inachevé selon les règles IFRS et les guidelines BCE via le comité « Fair Market Valuation » ; acter des décisionsde risque de crédit sur des sujets non relatifs à V des contreparties individuelles dans le cadre du comité de risque de crédit Natixis ; valider les notationssectorielles,pays et souverains, recommander V les probabilités attachées aux scenarii IFRS 9, présenter et valider les scenarii de stress-test internes, présenter des analyses sur des sujets identifiés par la Direction générale via le comité géo-sectoriel. Profil de risque 3.2.4.2 Le profil de risque de Natixis est encadré par le dispositif d’appétit au risque et des politiques de risque, qui incluent les limites sectorielles fixées par Natixis et les différents plafonds pays. Natixis est exposée au risque de crédit, de contrepartie et de distributiondans le cadre de ses activités qui sont déployées auprès de sa clientèle de grandes entreprises dans 27 pays : activités de financements : V via l’origination, l’arrangement, la syndication de financements V classiques « plain vanilla », et la gestion du portefeuille de l’ensemble de ces financements dans le cadre du modèle « originate-to-distribute », via l’origination, l’arrangement et la syndication de financements V stratégiques et d’acquisitions (financements d’acquisitions, financements LBO) mais également des financements sur les marchés primaires obligataires et actions, via l’ingénierie financière sur les participations et conseil en V structure financière ; activités de marchés : au travers des opérations de couverture de V taux, change, matières premières, actions ou opérations de pensions livrées ; activités de Trade finance ; V activités de financementsspécialisés organisés autour de 3 lignes V métier principales : « Infrastructure & Energy », « Real Estate & Hospitality » et « Aviation » ; activités de titrisations et crédit structurés. V Objectifs et politique de risques 3.2.4.3 La définition des politiques de risques de Natixis s’inscrit dans le cadre de l’appétit au risque de la banque, du dispositif de contrôle global et de maîtrise des risques de crédit. Élaboréesen concertation entre la direction des Risques et les différentsmétiers de la banque, ces politiques ont pour objectif d’établir un encadrement des prises de risques tout en déclinant l’appétit au risque et la vision stratégique de Natixis par métier ou par secteur. Natixis compte aujourd’hui près d’une vingtaine de politiques de risques faisant l’objet d’une révision régulière et couvrant les différentsmétiers de la Banque de grande clientèle (corporates, LBO, financements aéronautiques, financements immobiliers, financementsd’infrastructures,financementsde matièrespremières, banques, assurances…) ainsi que les différentes activités des filiales.

Tests de résistance spécifiques En complément, des exercices de tests de résistance spécifiques réalisés par la direction des Risques de Natixis sont détaillés dans les sections dédiées de ce document (notammentau titre des stress tests crédit détaillés à la section 3.2.4, sous-section 3.2.4.10 « Dispositif de surveillance des engagements » ainsi qu’au titre des stress tests marché à la section 3.2.6, sous-section 3.2.6.3 « Méthodologie de mesure des risques de marché »).

Risques de crédit 3.2.4 et de contrepartie Organisation 3.2.4.1

Le dispositif d’encadrement et de maîtrise des risques de crédit est piloté par la direction des Risques à travers une forte transversalité avec les métiers et les autres fonctions supports de la banque. En ligne avec le dispositif du Groupe BPCE, l’ensemble des normes, politiques et procédures internes est revu périodiquement en tenant compte des résultats des contrôles internes, des évolutions réglementaires et de l’appétit au risque de la banque. La gestion et le contrôledes risques de crédit sont organisésdans le respect de la ségrégationdes fonctions. Ainsi, en collaborationavec les autres pôles, la directiondes Risques assure le suivi du risque de crédit à travers différents départements notamment en charge de : la définition des politiques de risques de crédit et des procédures V internes de gestion des risques de crédit ; la fixation des limites et des seuils d’exposition au risque decrédit ; V la délivrance des autorisations des opérations après une analyse V contradictoiredu risque de crédit et de contrepartiedans le respect de la procédure d’octroi de crédit et du processus délégataire ; la définition des méthodologies et des modèles internes de V notation ; la mise en place des contrôles permanents de second niveau ; V la surveillance des expositions et l’information à la Direction V générale. En collaboration avec les métiers, la direction des Risques a pour principale mission de formaliser un avis sur la prise de risque de la banque à l’appui de toutes les informations pertinentes et utiles à la prise de décision. Les décisions de crédit sont prises dans le cadre de délégations accordées conjointement aux métiers et à certains membres de la fonction risques ; ces délégations sont octroyées intuitu personae par le directeur général ou toute personne qu’il habilite à cet effet et sont calibrées en fonction de la catégorie et de la notation interne des contreparties, de la nature, du montant, et de la durée de l’engagement. En outre, elles ne peuvent être exercées que lorsque le dossier considéré respecte les différents critères des politiques de risques déclinées par secteur et activité. En concertation avec BPCE, Natixis a défini les méthodologies de notation applicables aux classes d’actifs détenues en commun. Le dispositif de suivi des risques de crédit s’appuie sur la mise en place d’un certain nombre de comités dont les principaux objectifs sont les suivants : prendre des décisions au titre des risques individuels sur les V limites, les notations et les LGD de tous types de contreparties et tous types d’opérations via le comité de crédit Natixis (CCN) ou le comité de crédit régional (CCR) conformément au niveau de délégation établi par Natixis ;

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