Crédit Coopératif // Rapport annuel 2022

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

ÉTATS FINANCIERS

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

Gestion des risques

Simulation de crise relative aux risques de marché 9.3.5 Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de marché afin de percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations. Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les intentions de gestion des portefeuilles :

des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres de marché observées sur des ● périodes de crises passées, leurs impacts sur les positions actuelles et les pertes et profits. Ils permettent de juger de l’exposition du périmètre à des scenarii connus. Douze stress historiques sont en place depuis 2010 ; des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de paramètres de marché sur ● l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles de diffusion d’un choc initial. Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en fonction de critères économiques (crise de l’immobilier, crise économique…), de considérations géopolitiques (attaques terroristes en Europe, renversement d’un régime au Moyen-Orient…) ou autres (grippe aviaire…). Le Groupe compte sept stress tests hypothétiques depuis 2010. stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique ● reproduisant un stress sur les souverains européens (similaire à la crise 2011) ; stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique ● reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise 2008) ; stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués aux investissements actions ● dans le cadre de la réserve de liquidité ; stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période historique de 2008, appliqués aux ● portefeuilles de private equity et immobiliers.

Les stress tests appliqués sur le trading book sont calibrés sur un horizon 10 jours et une probabilité d’occurrence 10 ans. Ils sont basés sur :

Des stress tests appliqués au banking book calibrés sur des horizons plus long en cohérence avec les

horizons de gestion du banking book :

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Travaux réalisés en 2022 9.3.6 La fonction gestion des risques réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes pratiques du rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est présenté trimestriellement au Comité des risques de Marché Groupe BPCE après travaux de consolidation et de suivi des plans d’action par la Direction des Risques Groupe BPCE. En 2022, le département des risques financiers du Groupe Crédit Coopératif a notamment réalisé : un suivi des contrôles de premier niveau sur le respect des ● réglementations SRAB/Volker et du rapport Lagarde ; des contrôles de deuxième niveau sur le respect des ● réglementations Volker/SRAB et du rapport Lagarde ; un suivi des limites relatives aux risques de marchés. ● Les résultats de ces travaux sont présentés au Comité de coordination des fonctions de contrôle ou au Comité exécutif des Risques du Crédit Coopératif. Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides en avoirs liquides. La liquidité du Crédit Coopératif est gérée en lien fort avec l’organe central du Groupe BPCE, qui assure notamment la gestion centralisée du refinancement. le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas ● de variation des taux d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l’exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ; le risque de change est le risque qui affecte les créances et ● les titres libellés en devises, il est dû aux variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale.

Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe BPCE afin que la Direction des Risques Groupe BPCE puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont suivies dans le cadre du dispositif récurent de contrôle et par un reporting régulier. De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif. Soit au niveau du Groupe BPCE, soit par entité afin de refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des portefeuilles (private equity ou actifs immobiliers hors exploitation essentiellement).

9.4 Risques structurels de bilan

Définition 9.4.1 Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations des paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille bancaire, hors opérations pour compte propre. Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales : le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne ● pas pouvoir faire face à ses engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable. ( Arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne ) ;

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF RAPPORT ANNUEL 2022