Compagnie des Alpes // Document d'enregistrement universel 2021

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES Comptes consolidés

Sensibilité au taux d’actualisation

Taux actualisation

(- 0,5 point)

Réel

(+ 0,5 point)

(en milliers d’euros)

Valeur actualisée de l’obligation (=engagements)

47 372

44 614

42 092

Coût des services rendus

2 712

2 491

2 295

Intérêts

48

273

468

Sensibilité à l’évolution des rémunérations

Revalorisation des rémunérations

(- 0,1 point)

Réel

(+ 0,1 point)

(en milliers d’euros)

Valeur actualisée de l’obligation (=engagements)

44 109

44 614

45 126

Coût des services rendus

2 452

2 491

2 531

Intérêts

269

273

275

Provisions à caractère courant Les provisions courantes couvrent les risques directement liés à l’exploitation des sites du Groupe. La variation des provisions à caractère courant est constituée des éléments suivants :

Résultat

30/09/2021

30/09/2020

Dotations

Reprises

Autres

Provisions pour gros entretien

6 136 10 775 16 911

1 375

- 300

1

7 212

Autres TOTAL

17 781

- 5 138 - 5 438

- 1

23 417 30 629

19 156

-

Les provisions pour gros entretien concernent uniquement les Domaines skiables ; elles sont destinées à couvrir les travaux relatifs aux remontées mécaniques en affermage.

Les dotations et reprises mouvementent les montants des autres provisions courantes qui concernent, pour l’essentiel, des litiges en cours pour 9,7 M€, des contrôles sociaux et fiscaux pour 6,7 M€, des provisions pour situation nette négative de sociétés non consolidées (2,2 M€) et des provisions pour risques divers pour 4,8 M€.

6.12 DETTES FINANCIÈRES Décomposition des dettes financières brutes et de la dette nette

30/09/2021

30/09/2020

Non courantes 259 634 506 552

Non courantes

Courantes

Total

Courantes

Total

(en milliers d’euros)

Emprunts obligataires

259 634 577 700

259 530 268 725

259 530 374 237

Emprunts auprès des établissements de crédit

71 148

105 512

Autres emprunts et dettes assimilées

701 125

701 125

700

700

Emprunts par crédit-bail

4

4

Intérêts courus

8 628 2 065

8 628 2 065 2 467

3 091

3 091

Soldes créditeurs de banques et assimilés

22 532

22 532 2 999

Participation des salariés

2 467

2 999

Divers

97

191

288

270

805

1 075

SOUS-TOTAL

769 576 151 993 921 569

82 032 10 225 92 257

851 608 162 218

532 228 165 791 698 019

131 940

664 168 177 043 841 212

Dette de loyers IFRS 16

11 252

TOTAL

1 013 826

143 192

Structure de l’endettement La dette à taux fixe correspond essentiellement aux emprunts obligataires souscrits par CDA et CDA Financement (260 M€) ; au PGE Saison de 269 M€ et au financement bancaire de 18,75 M€.

La dette à taux variable est composée essentiellement du PGE de 200 M€ ; d’un financement bancaire de 44 M€ ainsi que de tirages sur le programme de NEU CP et sur des lignes bancaires court terme.

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