Compagnie des Alpes // Document d'enregistrement universel 2021

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES

Activité et résultats de la S.A. Compagnie des Alpes

5.2 Activité et résultats de la S.A. Compagnie des Alpes

5.2.1 RÔLE DE LA COMPAGNIE DES ALPES AU SEIN DU GROUPE La société Compagnie des Alpes SA a pour vocation la détention des participations, le pilotage, l’animation, la mise en œuvre des développements du Groupe, la gestion des principaux cadres dirigeants. La Société met à disposition des moyens et des services pour ses filiales, concernant notamment l’amélioration de la gestion, ainsi que la conduite de projets particuliers ayant pour objet le développement des outils digitaux, de l’activité à l’international et des synergies entre les métiers.

elle dirige les missions achats du Groupe (assistance à la gestion des fournisseurs d’énergie, politique voyages, achats groupés d’équipements…), ainsi que sa politique d’assurance et de financement. CDA SA centralise également certaines équipes marketing et ventes ainsi que l’équipe « développement produit et qualité ». Enfin, elle assure, à travers son organisation matricielle, l’animation des fonctions essentielles au pilotage du Groupe (juridiques, financières, informatiques, techniques, gestion de ressources humaines, marketing stratégique et opérationnel, processus de digitalisation). L’effectif moyen du personnel salarié permanent est passé sur CDA SA, de 130 à 126 personnes en équivalent temps plein (ETP). Les dépréciations de titres et créances financières se sont élevées à – 64,9 M€ sur l’exercice 2020/2021 et concernent principalement les filiales consolidées. Le résultat exceptionnel s’établit à + 0,01 M€, contre - 0,02 M€ comparé à l’exercice précédent. Après prise en compte d’un produit d’impôt au niveau de l’intégration fiscale pour 3,79 M€ au titre du dispositif de carry-back exceptionnel concernant le résultat au 30 septembre 2020, le résultat net s’élève à – 79,2 M€ contre - 32,4 M€ l’exercice précédent.

Dans ce cadre, Compagnie des Alpes SA prend en charge, pour l’ensemble du Groupe, la réalisation des comptes consolidés, la communication financière et institutionnelle de l’ensemble des activités dans le cadre de sa cotation, notamment. Par ailleurs,

5.2.2 ACTIVITÉ ET RÉSULTATS

La Compagnie des Alpes a poursuivi en 2020/2021 sa politique de refacturations internes comme en 2019/2020. Ces éléments font apparaître un résultat d’exploitation négatif de - 17,3 M€ (contre - 12,5 M€ l’exercice précédent) en raison principalement des honoraires et commissions liés à l’opération d’augmentation de capital réalisée en juin 2021. Le résultat financier ressort à - 65,9 M€ contre - 27,3 M€ l’exercice précédent. Les dividendes perçus des filiales s’élèvent à 1,1 M€ contre 55,4 M€ en 2019/2020. Le coût du financement diminue de – 6,9 M€ à - 6,7 M€.

5.2.3 CHIFFRES-CLÉS DE LA SOCIÉTÉ

Les chiffres clés de la Société sont les suivants :

30/09/2021

30/09/2017 30/09/2018 30/09/2019 30/09/2020

(en millions d’euros)

Immobilisations financières nettes

839,3

832,6 548,8 275,1

883,0 547,5 328,0

820,2 498,1 309,8 - 32,4

816,5 669,8 143,4 - 79,2

Fonds propres

544

289,2

Endettement net (1)

Résultat net Dividende net

2,5

17

14,6 15,9

12,2

12,2

-

-

(1) Dettes financières moins trésorerie à l’actif du bilan.

5.2.4 POLITIQUE DE DIVIDENDES

Le dividende est fixé chaque année par le Conseil d’administration dans sa séance de décembre. Les dividendes mis en distribution par la Compagnie des Alpes au titre des trois derniers exercices (dividendes éligibles à l’abattement pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France) ont été les suivants : l exercice 2017/2018 : dividende par action de 0,65 €, versé en numéraire le 14/03/2019 ;

l exercice 2018/2019 : dividende par action de 0,70 €, versé en numéraire le 12/03/2020 ; l exercice 2019/2020 : néant. Au titre de l’exercice 2020/2021, le Conseil d’administration propose à l’Assemblée générale de ne pas verser de dividende aux actionnaires.

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