CAPGEMINI_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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INFORMATIONS FINANCIÈRES

4.2 Comptes consolidés

La variation du besoin en fonds de roulement (BFR) et sa réconciliation avec l’état de la situation financière consolidée s’analysent comme suit{:

Éléments du tableau des flux de trésorerie

Composantes du besoin en fonds de roulement (État de la situation financière consolidée)

Neutralisation des éléments sans effet de trésorerie

Impact des éléments de BFR

Reclasse- ments{ (2) et entrées périmètre Valeur

31{ décembre 2016

31{ décembre 2017

Éléments hors BFR{ (1)

Impact du change

Impact net

Impact résultat

Notes

en millions d’euros

Clients et comptes rattachés hors coûts capitalisés sur projets Coûts capitalisés sur projets Acomptes clients et produits constatés d’avance Variation liée aux créances clients, comptes rattachés, acomptes clients, produits constatés d’avance et coûts capitalisés sur projets Dettes opérationnelles (dettes fournisseurs) Variation liée aux dettes fournisseurs Dettes opérationnelles (hors dettes fournisseurs) Autres dettes courantes etnon courantes Variation liée aux autres créances et dettes VARIATION DU BESOIN EN{FONDS DE ROULEMENT LIÉ A L’ACTIVITÉ Autres actifs non courants Autres actifs courants

19 19

2{981 3{166 (185)

(3)

(188)

- -

(144)

28 (304)

93

99 (6)

-

(6)

(6)

-

(12)

19

(737)

(890)

153

-

153

-

29

9

191

(38)

(3)

(41)

- (121)

37 (125)

27 (1{105)

(1{124)

19

4

23

-

52

(20)

55

19

4

23

-

52

(20)

55

18 20

374 627

311 63 657 (30)

(72) (16)

(9)

-

(6)

(18)

(33) (39)

(46)

6 (18)

19

27 (1{713)

(1{713)

0

1

1

-

60

(4)

57

26

(367)

(392)

25

(10)

15

-

8

(1)

22

58

(97)

(39)

6

44

(4)

7

(57)

6 (25)

13

(63)

Les éléments hors BFR comprennent les flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement, de financement, le versement de l’impôt ainsi que les éléments sans effet de trésorerie. (1) Les «{reclassements{» comprennent pour l’essentiel, les variations liées au passage entre les éléments courants et non courants de certaines dettes et créances opérationnelles, la variation (2) de position active ou passive de certaines créances et dettes de nature sociales ou fiscales.

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

Flux de trésorerie liés aux opérations de{financement

Les principales composantes des flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement pour un montant négatif de 534{millions d’euros (contre -{251{millions d’euros en{2016), reflètent{: les décaissements liés aux immobilisations corporelles pour X 161{millions d’euros, nets des cessions, principalement dus à l’achat de matériel informatique dans le cadre de projets clients ou du renouvellement partiel du parc informatique, à des travaux de rénovation, d’agrandissement et de remise en l’état des surfaces de bureaux{; les décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations X incorporelles, nets des cessions, pour 65{millions d’euros, soit essentiellement des logiciels dans le cadre de projets clients ou à usage interne et des actifs incorporels générés en interne (cf.{Note{13 – Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles){; les décaissements et encaissements liés aux regroupements X d’entreprises nets de leur trésorerie, à hauteur de 238{millions d’euros.

Le décaissement net lié aux flux de trésorerie correspondant aux opérations de financement s’élève à 587{millions d’euros (contre 1{115{millions d’euros de décaissement en{2016), et concerne essentiellement{: le décaissement de 531{millions d’euros lié aux rachats X d’actions propres{; le versement de 262{millions d’euros au titre du dividende X 2016{; le décaissement de 54{millions d’euros en remboursement des dettes liés aux contrats de location-financement{; le décaissement de 24{millions d’euros d’intérêts financiers X nets des intérêts reçus, compensé par{: l’augmentation de capital de 320{millions d’euros suite à X l’émission d’actions nouvelles dans le cadre du plan d’actionnariat international salarié. (cf. Note{12{E - Capitaux propres).

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