BPCE - Rapport sur les risques - Pilier III 2020

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RISQUE DE MARCHÉ

INFORMATIONS QUANTITATIVES DÉTAILLÉES

BPCE38 – VAR GLOBALE NATIXIS – PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION (VAR 99 % 1 JOUR)

en millions d’euros 25

20

15

10

5

0

31/12/19

31/12/20

31/01/20

31/10/20

30/11/20

31/07/20

31/05/20

31/03/20

31/08/20

28/02/20

30/06/20

30/09/20

30/04/20

Le niveau de VaR des portefeuilles de négociation de Natixis s’est établi en moyenne à 11,4 millions d’euros, avec un minimum constaté de 4,5 millions d’euros le 6 février 2020, un maximum de 22,2 millions d’euros le 4 juin 2020 et une valeur de 9,3 millions d’euros au 31 décembre 2020.

Le graphique ci-dessous présente l’historique de VaR sur les portefeuilles de négociation entre le 31 décembre 2019 et le 31 décembre 2020, pour le périmètre global.

BPCE39 – VENTILATION PAR CLASSE DE RISQUE ET EFFET DES COMPENSATIONS

en millions d’euros

40

30

20

10

0

- 10

- 20

- 30

31/12/19

31/12/20

31/01/20

30/11/20

31/07/20

31/03/20

31/08/20

30/10/20

28/02/20

29/05/20

30/06/20

30/09/20

30/04/20

● Matières premières ● Taux ● Actions

● Crédit ● Change ● Effet de compensation

VaR MC

La hausse de la VaR consolidée de mars à juin s’explique entre autres par la hausse de la VaR sur les périmètres composés majoritairement d’actions en raison de la forte volatilité des marchés dans le contexte de la crise Covid-19. Sur le deuxième semestre, la baisse de la VaR provient de la baisse à la fois des expositions et des amplitudes de chocs.

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RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2020 | GROUPE BPCE

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