BPCE - Rapport sur les risques Pilier III 2018

GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES Dispositif du groupe sur la gestion des risques

l’environnementopérationnel de l’établissement,sa stratégie et son modèle d’affaires, tout en tenant compte des intérêts de ses clients. La détermination de l’appétit au risque du Groupe BPCE se fait en évitant des poches de concentration majeures et en allouant de manière optimiséeles fonds propres. LE DISPOSITIF D’APPÉTIT AU RISQUE Le cadre général de l’appétit au risque du Groupe BPCE a été validé, comme sa révision annuelle 2018, par le conseil de surveillance de BPCE. Il s’inscrit en cohérence avec le plan stratégique« TEC 2020 » au niveau de l’ensemblede la gouvernancedes risques,dont le comité faîtier exécutif(comitédes risques groupe). Plus précisément, ce cadre général repose sur un document faîtier présentant de manière qualitative et quantitative les risques que le groupe accepte de prendre. Il décrit les principes de gouvernanceet de fonctionnement en vigueur àce jour au sein duGroupe BPCE. Le dispositif opérationnel de l’appétit au risque repose sur des indicateurs ventilés par grande nature de risque. Six familles de risques sont couvertes : risque de solvabilité, risque de crédit (risque de crédit et de contrepartie,risque de concentrationet risque relatif aux opérations de titrisation), risques non financiers, risques financiers (risques de marché), risque de liquidité et risque de taux. Ces six famillesde risquessont suivies au travers d’indicateursau plus haut niveau de la gouvernance du groupe. Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité: en termes de solvabilitéle groupe est en capacitéd’absorber,le cas ● échéant, la manifestationd’un risque au niveau des entités ou du groupe ; en termes de liquidité, le groupe dispose d’une réserve significative ● composéede cash et de titres permettantde faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress tests et d’accéder aux dispositifs non-conventionnels de financement auprès des banques centrales. Il dispose également d’actifs de stratégique dugroupeet aux besoins réglementaires. Ces exercices de stress tests sont de deux types : stress test internes; ● stress test réglementaires(notamment le stress test EBA de 2018 ● dont la publication aeu lieu le 2novembre 2018). La gouvernance des stress tests du groupe est fondée sur une approche globale couvrant toutes les entités du groupe tenant compte de leurs caractéristiquesspécifiques et couvrant les risques ci-dessous: risque de crédit : variation du coût du risque et des risques ● pondérés; portefeuillesde titrisation et risque de contrepartie : variation des ● dépréciationset des risques pondérés ; risques de marché : chocs des marchés, variation des portefeuilles ● titres et des risques pondérés ; risque opérationnel; ● Dispositif de stress tests Le Groupe BPCE a développé depuis 2011 un dispositif de stress testing , en plus des stress tests d’activité, pouvant déjà être réalisés par chacun des modules risques pour répondre aux besoins d’analyse

bonne qualité éligibles aux dispositifs de refinancementde marché et à ceux proposés parla BCE. Le groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux réalisés régulièrement. Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du groupe notamment en cas de crise grave. La mise en œuvre de l’appétit au risque s’articule autour de quatre composantes essentielles : (i) la définition de référentiels communs, (ii) l’existence d’un jeu de limites en adéquation avec celles définies par la réglementation, (iii) la répartition des expertises et responsabilités entre les entités et l’organe central et (iv) le fonctionnement de la gouvernance au sein du groupe et des différentes entités, permettant une application efficace et résiliente du dispositif dédié àl’appétit au risque. Le dispositif d’appétit au risque du groupe est mis à jour régulièrement, notamment à l’occasion de sa révision annuelle, et s’articule autour de seuils successifs associés à des niveaux de délégation respectifs distincts, à savoir : une limite, dont le dépassementconduit les membres du directoire ● de BPCE à décider, soit d’un retour en dessous du seuil de cette limite, soit la gestion d’une exception ; le seuil de résilience, dont le dépassement ferait peser un risque ● potentiel sur la continuité et/ou la stabilité de l’activité. Tout dépassement de ce seuil nécessite une communicationauprès du conseil de surveillance de BPCE et un plan d’action validé par celui-ci; le seuil extrême en lien avec le dispositif du groupe dédié au plan ● de résolution et de redressement, mettant en jeu la survie du groupe. Ce seuil extrême concerne certains des indicateursretenus dans le cadre de l’appétit au risque du groupe. Un tableau de bord trimestrielest réalisé par la directiondes Risques, de la Conformitéet des Contrôlespermanentsdu groupe, permettant ainsi un suivi régulier et détaillé de l’ensemble de ces indicateurs et un reportingà l’organede surveillanceet/ou toutcomité en émanant. Ce dispositifa été décliné par les établissementspour un déploiement en cohérence dans le groupe. risque assurances. ● De plus, les effets des scenarios sont projetés sur la marge nette d’intérêt, l’ensemble des lignes du profit and loss et sur le résultat avec impact final ensolvabilité. Les risques associés aux expositions souveraines sont traités en fonctionde leur classificationcomptabledans le risque de marché ou le risque de crédit. Pour chacune des typologies de risques, des modélisations sont utilisées pour déterminerles impacts des scénarios sur les différentes lignes du profitand loss et des exigences en fonds propres. Les méthodologiesutilisées pour réaliser les projections,suivant qu’il s’agisse d’un stress test interne ou réglementaire,sont différentes: la méthodologie est prescrite par la BCE et l’EBA pour ce qui ● concerne les stresstests réglementaires; les méthodologies internes sont utilisées pour les stress test ● internes afin de faciliter leur utilisation pour le pilotage, dans le cadre de la gestion des risques et des exercices budgétaires : les stress tests sont pris en compte pour identifier les zones de vulnérabilité du groupe et des entités qui le composent ; ils permettent aussi d’orienter la gestion.

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