BPCE - Rapport sur les risques Pilier III 2018

RISQUE DE LIQUIDITÉ, DE TAUX ET DE CHANGE Gestion du risque structurel de change

Gestion du risque structurel de change 9.5

Le risque de change structurelse définit comme le risque d’une perte constatéeou latente liée à une évolutiondéfavorabledes cours de change de devises. Lagestion distingue lapolitiquede change structurelleet la gestiondu risque de change opérationnel.

Dispositif de pilotageet de gestiondu risque de change Pour ce qui est du GroupeBPCE (hors Natixis),le risque de changefait l’objet d’un suivi à partir d’indicateurs réglementaires (mesure de l’exigence de fonds propres correspondantepar entité). Les positions de change résiduelles du groupe (hors Natixis) ne sont pas significatives compte tenu de l’adossement quasi systématique des actifs et des passifs en devises.

convertible,sous réservede pouvoirêtre techniquementgérées par les systèmesd’informationdes entités. Les positions de change structurelles de Natixis relatives aux investissementsnets à l’étrangerrefinancéspar achats de devise, font l’objet d’un suivi trimestriel par le comité de gestion actif-passif de l’établissement,tant en termes de sensibilité que de solvabilité. Les indicateurs de suivi de ce risque sont transmis trimestriellementau comité de gestion actif-passif groupe.

Dans le cas particulier des opérations de financement du commerce international, les prises de risque doivent être limitées aux contreparties situées dans des pays dont la devise est librement

Informationsquantitatives

À l’arrêté du 31 décembre 2018, le Groupe BPCE, soumis aux exigible au titre du risque de change qui représente 212

millions

exigences réglementaires de fonds propres au titre du risque de d’euros contre 228

millions d’euros à fin 2017. La position de change

change, a une positionde change en baisse s’élevantà 2

597 millions

est essentiellement portée par Natixis.

d’euros contre 2 792 millions d’euros à fin 2018 avec un montant

9

185

Rapport sur les risques Pilier III 2018