BPCE - Rapport sur les risques Pilier III 2018

8 RISQUES DE MARCHÉ

Méthodologie de mesure des risques de marché

des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations - de paramètres de marché sur l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles de diffusion d’un choc initial. Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en fonction de critères économiques (crise de l’immobilier, crise économique…), de considérations géopolitiques (attaques terroristes en Europe, renversement d’un régime au Moyen-Orient…)ou autres (grippe aviaire…). Le groupe compte six stress tests théoriques depuis 2010 ; des stress tests appliquésau bankingbook calibrés sur des horizons ● plus long (3 mois) en cohérence avec les horizons de gestion du bankingbook :

stress test de crédit obligatairecalibré selon une approchemixte - hypothétique et historique reproduisant un stress sur les souverains européens (similaire àla crise 2011), stress test de crédit obligatairecalibré selon une approchemixte - hypothétiqueet historiquereproduisantun stress sur le corporate (similaire àla crise2008), stress test action calibré sur la période historique de 2011 - appliquésaux investissementsactions dans le cadre de la réserve de liquidité. Les différents stress tests font l’objet d’un encadrement par des limites déclinées par établissement. Celles-ci sont suivies dans le cadre dudispositif récurent de contrôle et par un reportingrégulier.

168

Rapport sur les risques Pilier III 2018