BPCE - Rapport sur les risques Pilier III 2018

RISQUES DE MARCHÉ Organisation de la gestion des risques de marché

Organisation de la gestion des risques 8.2 de marché

Organisation La direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents (DRCCP) intervient dans les domaines de la mesure des risques, de la définitionet du suivi des limites et dans la surveillance des risquesde marchéavec les missions suivantes : Pour la mesure des risques : fixer les principes de mesure des risques de marché, validés ensuite ● par les différentscomités risquescompétents ; mettre en œuvre les outils nécessaires à la mesure des risques sur ● base consolidée ; produire des mesures de risques, notamment celles correspondant ● aux limites opérationnelles de marché ou s’assurer de leur production dans le cadre de la filière risques ; déterminer des politiques de réfaction de valeurs ou les déléguer ● aux directions des Risques des établissements concernés et centraliser l’information ; assurer la validation de second niveau des résultats de gestion et ● des méthodes de valorisation de la trésorerie. Pour la définitionet le suivi des limites : instruire le dispositif et la fixation des limites (plafonds globaux et ● le cas échéant les limites opérationnelles) décidées au sein des différents comités risques compétents, dans le cadre du processus d’analyse contradictoire des risques ; examiner la liste de produits autorisés dans les établissements ● concernésainsi que les conditionsà respecter et la soumettrepour validation au comité des risques de marché compétent ; instruire les demandes d’investissements dans les produits ● financiers ou dans les nouveaux produits de marché ou activités, des établissements bancaires concernés ; s’assurer de l’harmonisation des dispositifs d’encadrement des ● compartimentsportefeuillesde négociation et portefeuillesmoyen et long termes des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne (les indicateurs de suivi, la fixation des limites sur ces indicateurs, le processus de suivi et de contrôle, ainsi que les normes de reporting). Pour la surveillancedes risques de marché : consolider la cartographie des risques de marché groupe et ● contribuer à la macrocartographiedes risques du groupe et des établissements; assurer ou veiller à la surveillancequotidiennedes positions et des ● risques au regard des limites allouées (plafonds globaux et limites opérationnelles) et des seuils de résilience définis, organiser le dispositif de décision en matière de dépassements et assurer ou Suivi des risques La direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents(DRCCP) assure le contrôle permanent de l’ensemble des activités de marché au sein du Groupe BPCE, qui fait l’objet d’un examen régulierpar le comité des risques de marché groupe.

veiller à la surveillance permanente des dépassements et de leur résolution ; élaborer le tableau de bord consolidé destiné aux différentes ● instances. En outre, la DRCCP anime la filière risques de marché, notammentau travers de journées nationales ou bien encore de groupes de travail thématiques. TRAVAUX RÉALISÉS EN 2018 Dans un contexte réglementaireévolutif, la DRCCP a réalisé plusieurs chantiers structurants pour le groupe : réalisationdes deux exercicesde stress tests réglementaire(EBA) et ● interne (ICAAP et SRB) ; mise en place d’une gouvernance groupe pour l’établissement du ● niveau de juste valeur avec la création d’un comité niveau de juste valeur groupe et le déploiementd’un processus d’homogénéisation et de fiabilisation des niveaux de justevaleur dans le groupe ; réalisationd’une politique d’investissementsur le bankingbook des ● établissements, qui a pour objectif de définir le périmètre d’interventionet de fixer les règles d’investissementpour les entités en capacité de replacer leur excédentde fonds propres; mise en place d’un suivi dédié aux investissementsimmobiliershors ● exploitationet améliorationdu dispositif de suivi du private equity et de l’immobilier par la définition d’un stress test sur ces deux classes d’actifs. Les limites d’encadrement de ces deux activités intégreront désormaiscette mesure de stress test ; lancement du projet informatique et fonctionnel « risques ● financiers » visant à revoir l’architecturedes systèmes de suivi des risques de marché dans un objectif de mutualisationdes outils avec Natixis. Il aégalement pourobjectifs : d’étendrele périmètrede productiondes indicateursde risquesde - marché,aux indicateurséconomiquesde risque de contrepartieet de CVA, de réduire les délais de production sur les indicateurs de risques - de marché sur le bankingbook , de déployer un outil permettant de fournir la vision globale des - expositions sur produits financiers de l’ensemble des établissements dugroupe, y compris Natixis ; revue et déploiement du nouveau dispositif de contrôle du ● collatéral enpremieret secondniveau en local et en central.

8

Sur le périmètredu portefeuillede négociation,le suivi des risques de marché est opéré au travers d’une mesure quotidiennede la Value at Risk (VaR) groupe et de stress globaux et historiques. Le système propriétairede calcul de VaR, développépar Natixis, est utilisé par le groupe. Ce système permet de disposer d’un outil de mesure, de suivi

165

Rapport sur les risques Pilier III 2018