BPCE - Document de référence 2018

6 GESTION DES RISQUES

Risque de liquidité, de taux et de change

6.9.3

Informations quantitatives

Les réserves de liquidité sont constituées des dépôts auprès des banques centrales et de titres et créances disponibles éligibles au refinancement des banques centrales. Le pilotage de la réserve de liquidité, constituée des dépôts aux banques centrales et des actifs les plus liquides, permet d’ajuster la position en trésorerie de la banque. La titrisation des crédits, transformant des actifs moins liquides en titres liquides ou mobilisables, constitue également l’un des moyens pour renforcer cette réserve de liquidité. Le tableau ci-après décrit l’évolution de la réserve de liquidité :

31/12/2018

31/12/2017

en milliards d’euros

Liquidités placées auprès des banques centrales

67 62 74

83 58 73

Titres LCR

Actifs éligibles banques centrales

TOTAL

204

214

Les réserves de liquidité permettent, au 31 décembre 2018, de couvrir 160 % des encours de refinancement court terme et des tombées court terme du MLT (127 milliards d’euros au 31 décembre 2018 contre 123 milliards d’euros au 31 décembre 2017). Le taux de couverture était de 174 % au 31 décembre 2017.

IMPASSES DE LIQUIDITÉ ➡ L’impasse de liquidité (passif – actif) du groupe est dans le respect des limites fixées.

01/01/2019 au 31/12/2019

01/01/2020 au 31/12/2022

01/01/2023 au 31/12/2026

en milliards d’euros

Impasses 9,7 L'impasse de liquidité est la différence des ressources et emplois à chaque horizon dans une vision statique de l'écoulement du bilan. 19,8 11,5

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