BPCE - Document de référence 2018

6 GESTION DES RISQUES Risques de marché

RÉSULTATS DES STRESS TESTS PRINCIPAUX STRESS TESTS HYPOTHÉTIQUES ➡

31/12/2018

Défaut d’un établissement financier

Crise des pays émergents

Défaut d’un Corporate influent

Hausse des taux

Matières premières

Crise liquidité

en millions d’euros

Natixis négociation BRED négociation

(79)

(34) 27,6

10

(36) 12,1

(13) (1,1)

(1)

7,4

(0,7)

(3,2)

Filiales BPCE négociation

0

0

0

0

0

0

GLOBAL PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

(71,6)

(6,4)

9,3

(23,9)

(14,1)

(4,2)

Le stress test hypothétique le plus sensible est le scénario crise de liquidité.

PRINCIPAUX STRESS TESTS HISTORIQUES ➡

31/12/2018

Act. Fed post-subprime 2007

Crise Souverain 2011

Crise corp. ABS & MBS 2008

Crise Lehman 2008

11 septembre 2001

en millions d’euros

Natixis négociation BRED négociation

(82)

(40)

(48)

(39) (24)

(40)

(13,5)

(35,2)

(16,2)

(13,7)

Filiales BPCE négociation

0

0

0

0

0

GLOBAL PORTEFEUILLE DE NÉGOCIATION

(95,5)

(75,2)

(64,2)

(63)

(53,7)

Le scénario historique le plus impactant est celui de crise de souverain 2011, principalement sur le périmètre Banque de Grande Clientèle de Natixis.

MOYENNE DES STRESS TESTS GROUPE EN 2018 ➡

250 en millions d’euros

200

150

100

50

0

-50

-100

Crise liquidité

Souverain 2011

Hausse des taux

Crise LTCM 1998

Krach Crédit 2002

Krach actions 1987

Crise Lehman 2008

11 Septembre 2001

Crise asiatique 1997

Rallye haussier 2009

Guerre du golfe 1990

Krach obligataire 1994

Crise des commodities

Crise des pays émergents

Chute des indices boursiers

Crise corp. ABS & MBS 2008

Act. Fed post-subprime 2007

Défaut d’un corporate influent

Défaut d'un établissement financier

670

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