BPCE - Document de référence 2018

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE au 31 décembre 2018

Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur au 31/12/2017 selon la norme IAS 39

Exercice 2017

De

Niveau 1

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 2

Niveau 3

Niveau 3

Vers

Niveau 2

Niveau 3

Niveau 1

Niveau 3

Niveau 1

Niveau 2

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS Titres Titres à revenu fixe

422 239 183

325 239

150 150

Titres à revenu variable

86

Instruments dérivés

15

8

1 093

25 13

Dérivés de taux Dérivés actions

35 14

10

7

5 3 4

Dérivés de change Dérivés de crédit

1 044

Autres dérivés

5

1

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

437

333

1 093

175

Titres

2 2

Titres à revenu fixe

Actifs financiers à la juste valeur sur option par résultat

2

Titres de participation

17

Autres titres

561 513

9 7 2

737 728

269 150 119

479 478

326 264

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable

48

9 6

1

62

Autres actifs financiers

Actifs financiers disponibles à la vente

561

9

743

286

479

326

PASSIFS FINANCIERS Titres

7 8

69 23

Instruments dérivés

1 323

55 27 25

Dérivés de taux Dérivés actions

19 25

6

23

Dérivés de change Dérivés de crédit

1 279

2 1

Autres dérivés

2

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

15

92

1 323

55

Titres

51

Passifs financiers à la juste valeur sur option par résultat

51

Sensibilité de la juste valeur de 10.1.4

d’une variation forfaitaire de 50 points de base (à la hausse ou à la ● baisse) appliqués à la marge utilisée pour l’actualisation des flux attendus des CDO Trups ; soit un impact de sensibilité correspondant à une amélioration de la valorisation de 6 millions d’euros en cas d’amélioration des paramètres ci-dessus ou à une baisse de la valorisation de 6 millions d’euros en cas de dégradation de ces mêmes paramètres.

niveau 3 aux variations des principales hypothèses Natixis a évalué, au 31 décembre 2018, une sensibilité de la juste valeur de ses instruments valorisés à partir de paramètres non observables. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée par le biais : Ajustement d’une variation « normée (1) » des paramètres non ● observables en lien avec les hypothèses des ajustements additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change et actions. La sensibilité calculée est de 193 millions d’euros ;

Soit l'écart type des prix de consensus utilisés pour l'évaluation des paramètres. (1)

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