BPCE - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE au 31 décembre 2018

5.2.3

Instruments dérivés de transaction

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :

sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de ● change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats ● dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; il est réglé à une date future. ● Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché.

31/12/2018

01/01/2018

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 3 061 238 121 055 749 220 46 815 653 033 158 891 262 775 49 179 3 978 328 1 123 878

Notionnel

en millions d’euros

5

Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change Autres instruments Opérations fermes Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change

17 212

15 868 3 410 330

18 839

16 719

3 551 8 353

3 632 7 625

100 249 849 165 48 149 498 463 130 249 237 892 36 659 903 263 36 975

1 691

2 415 9 209

10 108

177

408

351

83

29 293

27 533 4 407 893

30 989

28 426 11 193

8 780 3 158 3 915

10 672

9 042 1 884 4 184

3 524 3 982

2 591 4 220

Autres instruments

310

350

281

276

Opérations conditionnelles

16 163

18 528

15 391

18 280

Dérivés de crédit

36 096

410

554

590

784

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVES DE TRANSACTION

45 866

46 615 5 348 131

46 970

47 490

5 138 302

dont marchés organisés dont opérations de gré à gré

767 566

2 166

2 715

785 962

1 088

2 052

4 370 736

43 700

43 900 4 562 169

45 882

45 438

293

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