BPCE - Document de référence 2018

4 ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2018 Données financières du Groupe BPCE

À 1 411 millions d’euros, les revenus des activités de financements y compris TTS ( Trade & Treasury Solutions nouvelle dénomination de Global Transaction Banking ) progressent de 8,9 % par rapport à 2017 à change constant. Les revenus des activités de Real Assets s’élèvent à 294 millions d’euros en hausse de 26,7 % par rapport à 2017 tirés par la performance de ses secteurs stratégiques : les financements immobiliers aux États-Unis avec un volume élevé de titrisations réalisé sur le premier semestre et l’Infrastructure également très dynamique avec plusieurs transactions significatives. Les revenus du financement des matières premières (Energy & Natural Resources) progressent de 8,3 % à change constant à 250 millions d’euros soutenus par un cours moyen du baril de pétrole plus élevé que l’année dernière favorisant notamment l’activité de trade finance. À 699 millions d’euros en 2018, les revenus du portefeuille de financements DPM se contractent de 1,0 % à change constant dans un contexte de pression sur le niveau des marges.

Les revenus d’ Investment Banking y compris activités de M&A sont en augmentation de 3,9 % par rapport à 2017 à change constant pour des revenus cumulés de 372 millions d’euros. En 2018, les charges de la Banque de Grande Clientèle s’élèvent à 2 193 millions d’euros, sont stables à change courant et en progression limitée de 1,0 % par rapport à 2017 à change constant. Le résultat brut d’exploitation s’élève à 1 045 millions d’euros, en baisse de 22,4 % par rapport à 2017 à change constant. Le coefficient d’exploitation ressort à 67,7 % en 2018 se détériorant de 6,5 points par rapport à 2017. À 175 millions d’euros, le coût du risque est en augmentation de 52,0 % par rapport à 2017 incluant un impact de 71 millions d’euros relatif au dossier Madoff qui a été reclassé en élément exceptionnel dans la communication financière du troisième trimestre 2018. Hors cet élément, le coût du risque s’est élevé à 104 millions d’euros en 2018, en baisse de 9,9 % par rapport à 2017.

4.3.7

Hors métiers (1)

Hors métiers

Var. 2018/2017 pf

2018

2017 pf

M€

%

en millions d’euros

Produit net bancaire

550

342

208

60,8 % 18,3 % 1,9 % (69,0 %)

Frais de gestion

(1 458)

(1 233)

(225)

Résultat brut d’exploitation

(908)

(891) (164)

(17) 113

Coût du risque

(51) 226

Quote-part résultat des entreprises MEE

216

10

4,6 %

Gains ou pertes sur autres actifs

9

86

(77)

(89,2 %) (11,5 %)

Résultat avant impôt

(742)

(838)

96

Le résultat avant impôt du pôle Hors métiers est de - 742 millions d’euros en 2018, contre - 838 millions d’euros en 2017. Il comprend en 2018, les activités et éléments suivants : les participations financières de Natixis qui intègrent ● principalement la Coface. Son chiffre d’affaires annuel à 1,4 milliard d’euros, est en hausse de 2 % par rapport à 2017 à change courant (+ 5 % à change constant) ; l’assurance-crédit, qui représente 95 % du chiffre d’affaires, est en progression de 3 % tandis que l’affacturage est en baisse de 7 %. Le ratio de sinistres sur primes net de réassurance ressort à 45,1 % contre 51,4 % pour l’année 2017, soit une amélioration de 6,2 points en lien avec l’efficacité des plans de maîtrise de la sinistralité et l’amélioration du contexte économique sur la première partie de l’année 2018. Par ailleurs, il est à noter la poursuite en 2018 de la stratégie de désengagement de Natixis Private Equity ;

la contribution de CNP Assurances atteint 220 millions d’euros, en ● progression de 13 millions d’euros (+ 6,3 %) ; la contribution au Fonds de résolution unique de - 340 millions ● d’euros en frais de gestion, soit une hausse de - 80 millions d’euros par rapport à 2017 ; l’impact des dépréciations d’actifs de - 16 millions d’euros ; ● enfin ce pôle comprend la contribution de l’organe central du ● groupe, BPCE SA, le hors pôle de Natixis, le résultat des activités de capital investissement ou de diverses autres sociétés d’investissement, des sociétés de moyens ou de fonction centrale et des sociétés immobilières d’exploitation.

L’information sectorielle 2017 du Groupe BPCE est pro forma du transfert de Ouest Croissance du pôle Hors métiers vers le réseau Banque Populaire (pôle Banque de proximité et (1) Assurance).

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