BPCE - Document de référence 2018

ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2018 Données financières du Groupe BPCE

RÉSULTAT AVANT IMPÔT Le coût du risque du Groupe BPCE s’élève à 1,3 milliard d’euros, en baisse de 6,1 % par rapport à 2017. Rapporté aux encours de crédit à la clientèle, le coût du risque en points de base du Groupe BPCE atteint un niveau bas de 19 points de base en moyenne annuelle, contre 20 points de base en 2017. Le taux d’encours douteux sur les encours bruts de 2,8 % au 31 décembre 2018 est en baisse par rapport à 2017. Par ailleurs, le taux de couverture des créances douteuses y compris les sûretés relatives aux encours dépréciés s’établit à 74,5 % au 31 décembre 2018 contre 71,4 % au 31 décembre 2017. Sur l’année 2018, le coût du risque se maintient à des niveaux bas, dans la banque de détail (23 points de base pour le réseau Banque Populaire et 15 points de base pour le réseau Caisse d’Epargne) comme dans la Banque de Grande Clientèle (18 points de base). La quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence est en hausse de 7 millions d’euros, essentiellement portée par la progression des résultats de la CNP. Le poste gains ou pertes sur autres actifs est en baisse de 73 millions d’euros, liée principalement à un effet base 2017 concernant la plus-value de cession de l’immeuble Parc Avenue à hauteur de 84 millions d’euros. Le poste de variation de valeurs des écarts d’acquisition s’établit à - 16 millions d’euros en 2018 en lien avec les dépréciations d’écart d’acquisition du Crédit Foncier Immobilier (- 13 millions d’euros) et d’Ariès Assurances (- 3 millions d’euros). RÉSULTAT NET PART DU GROUPE Les impôts sur le résultat du groupe s’élèvent à 1 477 millions d’euros, en baisse de 18,4 % comparé à l’année 2017. Cette diminution correspond à un effet base 2017, notamment la contribution exceptionnelle de l’impôt sur les sociétés, la dépréciation des impôts différés actifs tenant compte de la baisse du taux d’impôt annoncée en France pour les prochaines années et la réduction du taux d’impôt en 2018 sur les résultats réalisés à l’étranger en particulier aux États-Unis. Le résultat net part du groupe s’établit à 3,0 milliards d’euros, stable par rapport à 2017. Le Groupe BPCE accentue sa transformation et confirme la solidité de ses résultats grâce au modèle de banque universelle et ce, dans un contexte marqué par l’incertitude économique et une dégradation des marchés. L’organisation du Groupe BPCE s’articule autour de trois métiers : La Banque de proximité et Assurance qui inclut : le réseau Banque Populaire regroupant les quatorze Banques ● Populaires et leurs filiales, le Crédit Maritime Mutuel et les sociétés de caution mutuelle ; le réseau Caisse d’Epargne constitué des quinze Caisses d’Epargne ; ● les Services Financiers Spécialisés (SFS), un des pôles de Natixis, qui ● regroupe les métiers de financements spécialisés (l’affacturage, le crédit-bail, le crédit à la consommation, les cautions et garanties financières) les paiements et les services financiers ; Métiers du groupe 4.3.2

SOLVABILITÉ Le ratio de CET1 (1) du Groupe BPCE a continué de se renforcer en 2018 malgré l’impact défavorable de - 17 points de base de la mise en application de la norme IFRS 9 : le ratio de CET1 s’élève à 15,8 % au 31 décembre 2018 contre 15,4 % au 31 décembre 2017, soit une hausse de 40 points de base. La progression du ratio de CET1 est liée essentiellement à la croissance des fonds propres de base de catégorie 1 d’environ 3 milliards d’euros, portée essentiellement par la mise en réserve du résultat (+ 69 points de base depuis le 31 décembre 2017) et la collecte nette de parts sociales (+ 34 points de base depuis le 31 décembre 2017). À 15,8 %, le ratio de CET1 phasé du Groupe BPCE au 31 décembre 2018 est nettement supérieur au seuil d’exigences réglementaires définies par la Banque Centrale Européenne (BCE) lors du Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) 2018. Le ratio de solvabilité global phasé s’élève à 19,6 % au 31 décembre 2018, supérieur au seuil minimum d’exigences de la BCE. La capacité totale d’absorption des pertes TLAC (2) s’élève à 88,4 milliards d’euros à fin décembre 2018. Le ratio de TLAC pro forma atteint 22,5 % à fin 2018 contre 20,8 % au 31 décembre 2017, pour un objectif de 21,5 % à début 2019 défini dans le plan stratégique TEC 2020. Le ratio de levier (3) s’établit à 5,2 % au 31 décembre 2018 contre 5,1 % au 31 décembre 2017 pro forma . LIQUIDITÉ Les réserves de liquidité totales du Groupe BPCE s’élèvent à 204 milliards d’euros au 31 décembre 2018 dont 74 milliards d’euros d’actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales, 62 milliards d’euros de titres éligibles au ratio LCR et 67 milliards d’euros de liquidités placées auprès des banques centrales. Le stock de refinancement court terme a augmenté, passant de 101 milliards d’euros au 31 décembre 2017 à 107 milliards d’euros au 31 décembre 2018, en lien avec la baisse des réserves de liquidité. Au 31 décembre 2018, les réserves de liquidité totales du Groupe BPCE couvrent 160 % du total des encours de refinancement court terme et des tombées court terme des dettes à moyen-long terme (contre 174 % à fin 2017). Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) demeure supérieur à 110 % au 31 décembre 2018.

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l’Assurance de Natixis, au service des réseaux du Groupe BPCE et de ● leurs clients ; les Autres réseaux, qui comprennent le groupe Crédit Foncier, BPCE ● International (BPCE I) et la Banque Palatine. La Gestion d’actifs et de fortune qui constitue un pôle de Natixis : la gestion d’actifs, présente sur les différents marchés ● internationaux, réunit les expertises de sociétés de gestion et de distribution ;

Estimation au 31/12/2018 – CRR/CRD IV sans mesures transitoires. (1) Au sens du term sheet du 9 novembre 2015 du Financial Stability Board sur la « Total Loss-Absorbing Capacity ». (2) Selon les règles de l’Acte délégué publié par la Commission européenne le 10 octobre 2014. (3)

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