BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

NAXICAP PARTNERS Acteur français du private equity, il intervient dans tous les secteurs d’activité, dans des opérations de LBO ou de capital développement. Une analyse ESG est appliquée aux sociétés du portefeuille dans lesquelles le montant total investi dépasse 5 millions d’euros, ce qui représente 98 % des encours sous gestion. Les analyses ESG pré-investissement sont obligatoires et sont effectuées par des auditeurs externes qui apportent une analyse approfondie des principaux enjeux ESG visant à définir le niveau de matérialité et le plan d’action pour les prochaines années. SEVENTURE PARTNERS Acteur du private equity, il est conscient de sa responsabilité dans l’orientation de ses investissements vers des projets, des entreprises ou des secteurs qui présentent moins de risques ESG et qui permettent d’accompagner le développement d’une économie plus durable. Sous la conduite du comité de pilotage ESG, les enjeux ESG ont ainsi été intégrés dans la politique d’investissement, notamment en : définissant une politique d’investissement responsable • excluant les secteurs présentant des risques ESG élevés ; analysant systématiquement les risques ESG préalablement à • chaque investissement et pendant toute la durée de la relation ; ayant une approche pragmatique des enjeux et objectifs ESG • des participations au regard de leur taille et leurs enjeux de développement ; engageant un dialogue systématique sur l’ESG avec les • dirigeants des sociétés du portefeuille. FLEXSTONE Acteur du private equity, il s’appuie sur une analyse ESG systématique formalisée tout au long de son processus d’investissement. En 2020, Flexstone a travaillé sur l’évolution de cette grille d’analyse ESG par l’ajout de nouveaux indicateurs, et la prise en compte d’ODD prioritaires dans l’évaluation de chaque investissement. Flexstone a également publié courant 2020 sa première politique ESG globale suite au rapprochement de ses trois entités (1) . ALLIANCE ENTREPRENDRE Acteur du capital investissement expert des PME et ETI, il prend en compte des critères ESG tout au long du cycle d’investissement, en fonction de la matérialité des enjeux. L’évaluation ESG est présentée en comité d’investissement et, lorsque la situation le permet, une clause ESG est inscrite dans les pactes d’actionnaires, mentionnant notamment l’engagement d’envoyer une évaluation annuelle des indicateurs ESG. La politique d’investissement responsable d’Alliance Entreprendre s’applique à l’ensemble des actifs gérés par la société de gestion. VAUBAN INFRASTRUTURE PARTNERS Affilié spécialisé dans les investissements en infrastructures, ses investissements concernent principalement la transition énergétique, le social, la mobilité et l’accès au numérique. Les enjeux ESG sont systématiquement analysés sur l’ensemble des actifs avec une méthodologie propriétaire et cette analyse est réalisée en cohérence avec les ODD. AEW CILOGER ET AEW CAPITAL MANAGEMENT AEW CILOGER, en Europe, et AEW Capital management, aux États-Unis, sont des sociétés de gestion spécialisées dans l’immobilier. Lors de la phase d’acquisition pour les investissements directs, les aspects ESG sont examinés et discutés avec le comité d’investissement.

Avant toute décision d’investissement, l’équipe de gestion évalue notamment :

stratégie ESG ; • certifications ; • énergies renouvelables sur site ou achat de crédit ; •

risques liés à l’approvisionnement en eau et qualité de l’eau. • AEW CILOGER propose une intégration systématique des critères ESG sur 17 % de ses actifs (5,9 milliards d’euros), et a créé en 2020 un module ISR sur le portail de suivi de la performance énergétique permettant de suivre les plans d’action d’amélioration de la performance ESG de l’ensemble des actifs. AEW CILOGER est à l’initiative d’un groupe de travail au sein de l’Association française des sociétés de placement immobilier (ASPIM) afin d’élaborer un label de l’ISR immobilier en France, intégrant des critères sur l’ensemble des problématiques environnementales, sociales et de gouvernance. Après des travaux de place conduits en 2019, le label a donné lieu à un arrêté ministériel et a été publié en juillet 2020. Dans cette lignée, la labellisation ISR de deux fonds grands publics est en cours d’obtention. Elle devrait se réaliser au début de l’exercice 2021. Pour évaluer les performances ESG, l’équipe de gestion des titres d’AEW Capital Management a développé un système de notation ESG propriétaire basé sur des indicateurs environnementaux mesurables, des indicateurs de gouvernance et des performances sociales évaluées par des agences de notation extra-financière tierces. AEW Capital Management a acquis pour plus d’un milliard de dollars de valeurs immobilières brutes en 2020, qui incluent toutes une analyse ESG. AEW Capital Management s’engage à intégrer les dix-sept ODD dans les activités de l’ensemble du portefeuille de l’entreprise afin de s’assurer que son programme ESG contribue à un monde plus durable. Cette intégration est suivie et mesurée par le comité ESG et un consultant ESG tiers. Les résultats sont publiés chaque année dans le rapport de développement durable. NIM INTERNATIONAL Il agit en tant que plate-forme de services et de distribution de fonds et propose à ses clients une gamme de solutions associant l’exigence de performance financière à une analyse extra-financière robuste. L’approche ESG est déclinée selon les types d’activités de gestion : encours en délégations de gestion aux affiliés, encours gérés par NIM Solutions et solutions d’investissement sur mesure (activité de structuration). Sur l’activité de gestion, NIM Solutions a développé une méthodologie d’analyse ESG interne quantitative et qualitative : définition de l’univers d’investissement en appliquant un filtre • quantitatif ; scoring propriétaire afin d’identifier les meilleurs fonds ESG ; • analyse qualitative propriétaire (notamment expérience ESG • de l’équipe d’investissement, intégration ESG dans le processus d’investissement des fonds sous-jacents, pratiques de vote). NIM Solutions a lancé en 2020 une gamme de trois fonds de fonds ESG labelisée ISR. Cette gamme donne accès aux clients à toute l’expertise socialement responsable des affiliés NIM sous forme de fonds de fonds alors que ce type d’offre n’existe que très peu sur le marché (seuls deux fonds de fonds étaient jusqu’à présent labellisés ISR). Pour en savoir davantage sur les politiques ESG des affiliés de Natixis vous pouvez vous reporter au chapitre 6.4.1.3 « Investissement socialement responsable » de l’URD de Natixis.

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(1) En 2018, Flexstone Partners est créé suite au rapprochement de trois entités d’investissement privé : Caspian Private Equity, Euro-PE, et Eagle Asia Partners.

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DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 | GROUPE BPCE

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