BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

VEGA INVESTMENT MANAGERS Spécialiste des solutions de gestion sur mesure à destination des investisseurs privés, il a développé depuis 2018 une expertise sur la sélection de fonds prenant en compte les critères ESG. Le Club ESG pilote cette sélection à partir d’une analyse approfondie des réponses à un questionnaire adressé aux sociétés de gestion déclarant intégrer un process ESG. Cet univers ISR/ESG de la sélection de fonds en architecture ouverte alimente VEGA Durable lancé en octobre 2018 (fonds de fonds patrimonial) et les mandats d’orientation ISR en GSM

définition de l’univers : au-delà des exclusions liées aux • politiques sectorielles, des exclusions spécifiques à chaque fonds thématique sont également appliquées ; sélection : les risques ESG font partie d’une des • quatre catégories de risques analysés ; action : le calibrage des positions est défini à l’aide de seuils • qui tiennent compte des scores ESG. Suite à la fusion d’Ostrum avec La Banque Postale Asset Management (LBPAM), Thematics gère deux nouvelles stratégies anciennement Ostrum, expliquant une augmentation des actifs sous gestion gérés par Thematics à 2,98 milliards fin 2020. Une spécialiste ESG rejoindra Thematics début 2021 pour renforcer la démarche ESG sur ces stratégies et le positionnement sur les thématiques climat et engagement collaboratif.

Personnalisée. THEMATICS AM

Société de gestion dédiée aux stratégies actions thématiques innovantes, elle intègre une approche ESG à toutes les étapes de son processus d’investissement sur l’ensemble de ses stratégies historiques, soit 64 % des actifs gérés (1,9 milliard d’euros) :

FAIT MARQUANT 2020 Thematics AM obtient le label ISR pour l’ensemble de ses stratégies thématiques.

Thematics AM franchit une nouvelle étape dans son engagement d’entreprise responsable. La société de gestion de portefeuilles a vu en 2020 le label ISR décerné à l’ensemble de sa gamme existante de stratégies thématiques globales, soit les cinq fonds Thematics AI & Robotics, Thematics Safety, Thematics Subscription Economy, Thematics Water et Thematics Meta, représentant 1,9 milliard d’euros d’encours sous gestion. Le label ISR, attribué au terme d’un processus strict de labellisation mené par des organismes indépendants, constitue un repère unique pour les épargnants souhaitant participer à une économie plus durable et donner un sens à leurs investissements.

OSSIAM Société de gestion spécialisée dans la gestion quantitative de fonds indiciels et d’ETFs (Exchange Traded Funds), elle intègre des critères ESG sur 868 millions d’euros rassemblés en cinq fonds et un mandat (soit 22 % des actifs sous gestion), dont 611 millions d’euros d’encours sont labellisés ISR, soit 15,7 % des encours sous gestion. L’intégration de critères ESG (gestion en investissement durable) au sein des stratégies se fait par l’implémentation d’une combinaison d’approches : exclusions (controverses, tabac, charbon…) ; • approche « Best in class » qui consiste à exclure 30 % des • titres ayant les plus mauvais scores ESG pour un secteur d’activité donné ; approche ayant pour objectif une diminution de l’empreinte • carbone. Toute nouvelle stratégie développée par Ossiam donne systématiquement lieu à une réflexion sur l’intégration de critères ESG, comme information de marché complémentaire. Afin d’améliorer la transparence des informations, Ossiam a augmenté en 2020 le nombre d’indicateurs ESG suivis dans les portefeuilles et consolidés dans des fiches d’informations ESG qui seront dès 2021 partagées avec les clients. Ces fiches couvrent les enjeux ESG, mais aussi à partir de 2021 l’alignement avec un scénario 1,5°C, la contribution du portefeuille aux ODD et les résultats des votes et engagements par portefeuille. SEEYOND Spécialiste de la gestion quantitative active, il a mis l’accent en 2020 sur l’accessibilité aux données brutes extra-financières afin de les intégrer de façon optimale dans ses approches d’investissement. Seeyond a également renforcé la gouvernance des sujets ESG avec la création d’un comité investissement responsable. Seeyond gère depuis 2020 un deuxième fonds selon une stratégie actions zone euro intégrant

des critères ESG (gestion en investissement durable). L’ajout de ce nouveau fonds porte les encours gérés en intégration ESG à 920 millions d’euros, soit 10,4 % des encours totaux et 17,6 % des encours actions. DORVAL ASSET MANAGEMENT Acteur reconnu dans le domaine des stratégies flexibles et actions européennes, il intègre les critères ESG dans tous les processus d’investissement de ses fonds ouverts, dont la labellisation ISR a eu lieu en 2020. La recherche interne et externe ESG est intégrée à plusieurs niveaux dans la construction et le pilotage des fonds d’investissement. Intégrée à l’analyse macro et à l’approche sectorielle, elle participe à la définition de l’univers d’investissement éligible, contribue à la construction des portefeuilles et guide la sélection des valeurs autour d’une méthodologie propriétaire de notation extra-financière. HARRIS ASSOCIATES Il utilise un processus de recherche fondamentale bottom-up pour identifier les entreprises qui se négocient avec un escompte important par rapport à l’estimation de leur valeur intrinsèque. Dans le cadre de ce processus, tous les risques et opportunités matériels sont pris en compte, y compris les enjeux ESG. Ceux-ci entrent en ligne de compte dans l’estimation de la valeur intrinsèque et, le cas échéant, sont discutés lors de l’engagement avec les équipes de direction des entreprises en portefeuille. WCM Il développe méthodiquement son approche ESG depuis plus de dix ans. WCM va au-delà des états financiers et prend en compte les critères ESG spécifiques au secteur et qui ont un impact sur les résultats financiers à long terme. Tous les fonds intègrent ces principes, et trois stratégies spécifiquement ESG ont été lancées en 2020 : deux au sein de fonds communs de placement (non américains et marchés émergents) et une dans le cadre d’un mandat axé sur les actions mondiales.

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