BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

Par ailleurs les fonds peuvent bénéficier d’une labellisation. Définition de labellisation : fonds labellisés par un tiers reconnu : Label ISR français, Greenfin, Finansol, Febelfin, LuxFlog ESG, Nordic Swan, EcoLabel, FNG Siegel.

SYNTHÈSE DES FONDS LABELLISÉS PAR SOCIÉTÉ DE GESTION AFFILIÉE À NATIXIS INVESTMENT MANAGERS

Montant 31/12/2019 (en milliards d’euros)

Montant 31/12/2020 (en milliards d’euros)

Société

Évolution 2019/2020

DNCA (gamme Beyond)

7,5

0,8

837 % 230 % 68,5 %

Ostrum AM

42,6

12,9

2

Mirova Ossiam

15

8,9 0,5

0,6 1,9 1,1

11 %

Thematics

/ / /

/ / /

Dorval Asset Management

NIM Solutions

Pour les affiliés Real Estate et infrastructure, il n’existe pas de fonds labellisés, cette catégorie inclut donc les actifs (bâtiments ou infrastructure) bénéficiant d’une évaluation GRESB et/ou qui ont obtenu une certification environnementale telle que BREEAM In-Use, HQE, etc.

AEW Ciloger, AEW Capital Management Vauban Infrastructure Partners

OSTRUM AM Le rapprochement d’Ostrum AM et de La Banque Postale AM (LBPAM) a donné naissance en Septembre 2020 au leader européen de la gestion taux et assurantielle, avec 447,9 milliards d’euros d’encours sous gestion. Ostrum AM intègre systématiquement pour la gestion taux dans son analyse les dimensions ESG dès lors qu’elles sont jugées matérielles. L’approche de la gestion responsable d’Ostrum AM se décline ainsi sur 100 % des encours souverains émergents et pays développés et plus de 90 % des encours crédits. Cette prise en compte est appliquée à 410 milliards d’euros d’actifs sous gestion, soit 92 % des encours. Par ailleurs, Ostrum AM a déployé une gestion durable sur 21 % de ses encours sous gestion, selon différentes stratégies : « Best in class » et « Positive screening » : sélection des • émetteurs les mieux notés dans un univers d’investissement excluant les émetteurs présentant un fort profil de risques ESG ; « Best in universe » : choix des émetteurs les plus • performants d’un point de vue ESG dans l’univers d’investissement, tous secteurs confondus ; « des stratégies sur-mesure » : stratégies coconstruites avec • ses clients pour leurs fonds dédiés ou mandats afin de répondre au mieux à leurs philosophies ESG. Ainsi, tous les portefeuilles actions bénéficient d’un scoring ISR et des critères de gestion plus contraignants sont appliqués en fonction des directives des clients. Ostrum a obtenu la labellisation ISR de deux fonds monétaires en 2020, montant les encours labellisés à 9,5 % du total des encours, avec 25 fonds labellisés. À fin 2020, Ostrum AM gère aussi des encours d’obligations vertes d’un montant de 11,5 milliards d’euros, au travers de ses fonds et mandats, soit un doublement des encours suite à la fusion avec LBPAM. LOOMIS SAYLES Gestionnaire d’actifs diversifié américain, il intègre les critères ESG dans sa recherche fondamentale en modélisant les opportunités et les défis commerciaux à long terme, en identifiant les risques industriels et sectoriels, et en utilisant diverses méthodes pour évaluer les enjeux ESG des émetteurs (y compris l’engagement avec les équipes de direction des entreprises).

La gestion en investissement responsable à 100 % de leurs actifs sous gestion. DNCA Acteur de référence du marché de la gestion actions européenne, il utilise pour l’analyse ESG de ses portefeuilles un modèle de notation propriétaire développé en 2018, Above & Beyond Analysis (ABA). Cette approche a été complétée par un modèle propriétaire d’analyse d’impact qui cherche à générer des impacts environnementaux et sociaux positifs significatifs et mesurables en plus de maximiser le rendement financier. Cette analyse d’impact s’applique pour le moment uniquement dans le cadre de la gestion du fonds DNCA Invest Beyond Semperosa. Un reporting d’impact (1) dédié est publié chaque année. DNCA gère 26 milliards d’euros dont 7,5 milliards d’euros sont labellisés (soit 28 % des encours sous gestion). DNCA a obtenu en 2020 la labellisation ISR de cinq nouveaux fonds et ambitionne la labellisation de l’ensemble de son offre (actions, obligations) d’ici fin 2021. DNCA a obtenu trois prix lors des « Trophées de la finance responsable », récompensant ainsi la performance de sa démarche ISR. MIROVA Affilié dédié à l’investissement durable, il a cette année franchi une étape de plus dans son positionnement spécifique, tourné vers l’impact. Mirova a reçu, en 2020, la labellisation B-Corp et a fait évoluer ses statuts afin de devenir une société à mission, confirmant ainsi l’importance pour la société de mettre son utilité sociétale au cœur de son fonctionnement. Mirova prend systématiquement en compte dans ses filtres d’investissement les critères ESG sur l’ensemble des classes d’actifs, soit 19,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont 15 milliards sont labellisés. Les fonds gérés par la société sont 100 % ISR et l’ensemble de ses portefeuilles est aligné sur une trajectoire de réchauffement de 2°C, en ligne avec les Ambitions de l’Accord de Paris sur le climat. Par ailleurs, Mirova a obtenu en 2020 deux prix lors de la 35 e édition des Corbeilles : la Corbeille d’Or Société de gestion et la Corbeille Long terme Société de gestion. Les corbeilles distinguent les établissements dont les fonds obtiennent les meilleures performances financières sur la durée.

(1) https://www.dnca-investments.com/fonds/dnca-invest-beyond-semperosa/parts/a-lu1907595398.

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