BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

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RAPPORT DE GESTION BPCE RAPPORT FINANCIER

Situation et activité de la société au cours de l’exercice 2020

ÉVOLUTION DU BILAN BPCE

Variation 2020/2019

31/12/2020

31/12/2019

en milliards d’euros

(en milliards d’euros)

(en %)

Créances interbancaires

326,0

219,1

+ 106,9

+ 49 %

Créances clientèle

3,7 8,9

3,4 7,9

+ 0,3 + 1,0 (1,6) (0,5)

+ 9 %

Opérations sur titres *

+ 13 %

Parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme

23,8

25,4

(6 %)

Autres actifs TOTAL ACTIF

3,4

3,9

(13 %) + 41 % + 81 % (11 %)

365,8 238,3

259,7 131,3

+ 106,1 + 107,0

Ressources interbancaires

Ressources clientèle

6,3

7,1

(0,8) + 0,4 + 1,1 (1,6)

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

99,0

98,6

+ %

Autres passifs *

5,9

4,8

+ 23 %

Capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux

16,3

17,9

(9 %)

TOTAL PASSIF + 41 % (1) Le bilan du 31 décembre 2019 a été retraité suite à l’application du règlement ANC n o 2020-10 5 (diminution à l’actif et au passif de 67,2 milliards d’euros pour présenter les * emprunts de titres en déduction des dettes sur titres empruntés). 365,8 259,7 + 106,1

la sortie des titres par transmission universelle de patrimoine • de l’entité GCE ASAP pour - 11 millions d’euros et une reprise de provisions de 11 millions d’euros. Un mali de fusion de 11 millions d’euros a été constaté ; des dotations aux dépréciations complémentaires de • 1 893 millions d’euros (dont Natixis, CEGC, BPCE Factor et BPCE International) et des reprises de dépréciations de 552 millions d’euros (dont Crédit Foncier et Banque Palatine). Au passif, dans le contexte de la crise du COVID, la hausse de 107 milliards d’euros du poste « Ressources interbancaires » s’explique par la mise en place des refinancements nécessaires pour soutenir le financement de l’activité économique et par la hausse significative des dépôts des établissements du groupe. Le poste « Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées » augmente de 400 millions d’euros, notamment suite à l’émission de 4 milliards d’euros d’obligations senior non préférées, compensée par la baisse des titres du marché interbancaire et des titres de créances négociables de - 3,7 milliards d’euros. La diminution des capitaux propres est principalement liée au résultat de 2020 pour - 1 073 millions d’euros, et à l’acompte sur dividendes de 579 millions d’euros versé en décembre 2020.

Le total du bilan en normes françaises s’élève à 365,8 milliards d’euros au 31 décembre 2020, en hausse de 106,1 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2019. À l’actif, la hausse de 106,9 milliards d’euros du poste « Créances interbancaires » s’explique principalement par une hausse du solde du compte Banque Centrale et une hausse des créances intra-groupes à terme. Cette évolution fait suite à la mise en place des refinancements nécessaires à la distribution des PGE par le groupe et à la hausse significative des comptes ordinaires créditeurs. Le poste « Opérations sur titres » est en hausse de 1 milliard d’euro, principalement suite à l’investissement de BPCE dans le fonds OSTRUM Trésorerie + pour 1 649 millions d’euros. Le poste « Parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme » enregistre notamment les évolutions suivantes : la sortie des titres de l’entité Holassure suite à la fusion • simplifiée avec BPCE pour - 1 768 millions d’euros, suivie par l’entrée des titres CNP Assurances, désormais détenus en direct, pour + 1 606 millions d’euros ; la conversion de 50 % des titres Visa Inc. de classe C en • actions de préférence Classe A, génère une baisse de 91,4 millions d’euros. Les titres convertis sont en effet classés dans le poste « Opérations sur titres » ;

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