BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE

LES MÉTIERS DU GROUPE

GESTION D’ACTIFS ET DE FORTUNE La gestion d’actifs et de fortune développe des solutions adaptées aux besoins d’épargne, d’investissement, de gestion des risques et de conseil des différentes clientèles privées et institutionnelles de Natixis et des réseaux du Groupe BPCE. Son ambition : affirmer sa position de leader mondial dans la gestion active. Gestion d’actifs Classée parmi les leaders de la gestion d’actifs dans le monde (1 117 milliards d’euros d’actifs sous gestion (1) ), Natixis Investment Managers accompagne les investisseurs dans la construction de portefeuilles en leur offrant une gamme de solutions diversifiées. Avec son modèle multi-affilié qui s’appuie sur les expertises de plus de 20 sociétés de gestion affiliées à travers le monde, Natixis Investment Managers développe l’approche Active Thinking SM pour aider ses clients à atteindre leurs objectifs, quelles que soient les conditions de marché. L’année 2020 a été marquée par une incertitude exceptionnelle et des défis inédits, dont les répercussions sur les revenus et les résultats ont été significatives. Natixis Investment Managers a toutefois résisté à cette épreuve extrême et a continué d’enregistrer de nouvelles collectes et de préserver ses marges de rentabilité. Elle a ainsi démontré une nouvelle fois l’efficacité et la résilience du modèle multi-affilié. Robuste et diversifié, axé sur la performance, les sources de croissance durable et les besoins uniques des épargnants, Natixis Investment Managers a prouvé sa capacité à évoluer au gré des circonstances et a su apporter conseil et services à ses clients. Le rapprochement annoncé des activités de gestion taux et • assurantielle d’Ostrum AM et de la Banque Postale AM a été finalisé. Celui-ci marque la création d’un leader européen dans l’accompagnement des investisseurs opérant avec des contraintes de passifs et la gestion obligataire pour le compte de grands clients institutionnels, avec plus de 430 milliards d’euros d’encours sous gestion. Natixis Investment Managers et H2O AM ont annoncé • avoir engagé des discussions en vue d’un dénouement progressif et ordonné de leur partenariat d’ici fin 2021. Cette évolution reste soumise à l’examen et à l’approbation des autorités réglementaires compétentes. Ces dernières années, Natixis Investment Managers a • élargi son offre en actifs réels et ces activités figurent désormais parmi ses principaux moteurs de rentabilité, portées par une forte dynamique de collecte. À l’issue de l’acquisition d’une participation minoritaire en • 2019, la société WCM est désormais totalement intégrée à la plateforme de distribution. Depuis son acquisition, l’encours sous gestion de WCM a augmenté de plus de 130 %, à près de 82 milliards de dollars. Natixis Investment Managers continue de soutenir les • ambitions de ses affiliés pour renforcer leurs capacités et poursuivre leur développement à l’échelle mondiale. La société Loomis Sayles, a recruté une équipe de crédit européenne (spécialisée dans les obligations notées A) qui renforcera sa présence mondiale. La société a terminé l’année avec des encours et des bénéfices records. Natixis Investment Managers bénéficie d’une solide • dynamique commerciale dans la plupart des régions où elle est présente et continue de développer son réseau de distribution. Aux États-Unis, Natixis IM observe une forte dynamique de l’activité retail chez ses principaux distributeurs et via ses partenariats de distribution

stratégique nouvellement établis. En Europe, une collecte en hausse est enregistrée malgré un environnement difficile, en particulier dans la dette privée. Enfin, Natixis Investment Managers a réalisé une croissance significative en Asie, notamment en Chine, qui valide sa stratégie ciblée dans la région. La société est en bonne voie pour poursuivre la transition de • ses clients vers un modèle d’investissement plus durable. En 2020, Natixis Investment Managers a publié son premier rapport sur l’investissement responsable, Making a difference (Faire la différence), qui présente son approche de l’ESG et de l’investissement durable, et ses dernières réflexions sur plusieurs défis majeurs auxquels la société est confrontée en tant qu’investisseur responsable. L’affilié Mirova, spécialisé dans l’ESG et l’investissement à impact, a connu une forte croissance dans toutes les géographies où elle est présente, avec une augmentation de 58 % de ses encours en 2020 et une forte collecte nette. Natixis Investment Managers entend consolider sa place d’acteur de premier plan dans le secteur de la gestion d’actifs, grâce à son positionnement historique aux États-Unis et en France, et développera sa présence en Europe et dans d’autres régions clés, comme l’Asie-Pacifique, le Moyen-Orient et l’Amérique latine. La société continuera également d’investir dans la gestion ESG et l’investissement à impact, ainsi que dans la diversité et l’inclusion, et s’engage à réaliser des progrès clairement mesurables dans ces domaines. Gestion de fortune Natixis Wealth Management, forte de son empreinte française et luxembourgeoise, propose à des clients chefs d’entreprise, cadres dirigeants ou détenteurs d’un capital familial, des solutions patrimoniales et financières pour les accompagner dans la durée. Les clients du Groupe BPCE ou conquis directement bénéficient d’un large éventail d’expertises couvrant toutes les dimensions de leurs projets, à tous les stades de leur avancement : corporate advisory, origination, financement vanille et complexe, investissement, ingénierie patrimoniale et gestion d’actifs. Ces offres ont été enrichies de solutions de diversification ces dernières années, notamment en private equity et en assurance vie, grâce à la business unit dédiée opérant en architecture ouverte. L’ensemble de notre proposition de valeur est décliné en fonction du degré de personnalisation souhaité par les clients et est distribué via deux canaux BtC et BtB. Natixis Wealth Management s’appuie sur ses filiales pour étoffer sa gamme de produits et services, pouvant être construits sur-mesure : Vega Investment Managers, son partenaire privilégié pour la production de solutions sur les classes d’actifs liquides, et Massena Partners. Les expertises fondamentales de Vega Investment Managers en gestion collective, en gestion déléguée et en sélection de fonds en architecture ouverte s’avèrent complémentaires de celles de Massena Partners, conseillant les groupes familiaux privés et les family offices , principalement en private equity . En 2020, Natixis Wealth Management a poursuivi le déploiement de ses ambitions stratégiques établies dans le cadre de New Dimension afin de repositionner sa franchise clients directs sur le segment des « High Net Worth Individuals », tout en développant son offre au service du groupe. Par ailleurs, les progrès réalisés en termes de transversalité entre ses entités et de transformation digitale lui ont permis de faciliter et fluidifier les interactions avec les clients et en interne pendant la crise sanitaire. Cette résilience

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(1) Au 31 décembre 2020.

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