BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2020

Ces impacts ont les effets suivants sur les différents postes :

31/12/2020

31/12/2019

Avant modification Modification

Après modification

Avant modification Modification

Après modification

en milliards d’euros

ACTIF Actifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et actifs divers PASSIF Passifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et passifs divers TOTAL

203,9

(7,6) (7,9)

196,3

218,8

(8,1) (8,3)

210,7

24,3

16,4

24,3

16,0

228,1

(15,5)

212,6

243,1

(16,4)

226,7

199,3

(7,9) (7,6)

191,4

201,8

(8,3) (8,1)

193,4

30,3

22,7

30,9

22,8

TOTAL

229,5

(15,5)

214,0

232,7

(16,4)

216,2

Au 31 décembre 2020 : le montant des primes restant à régler qui a été inclus dans la • valeur des dérivés conditionnels classés parmi les « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » est de 7,6 milliards d’euros contre 8,1 milliards d’euros au 31 décembre 2019 ;

le montant des primes restant à recevoir qui a été inclus dans • la valeur des dérivés conditionnels classés parmi les « Passifs financiers à la juste valeur par résultat » est de 7,9 milliards d’euros contre 8,3 milliards d’euros au 31 décembre 2020.

31/12/2020

31/12/2019

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 4 263 661 128 810 703 248 51 098 532 467 72 657 211 299 31 032 847 455 45 232 5 146 817 6 039 504

Notionnel 3 133 604 148 102 683 015 46 971 544 545 119 795 253 649 46 021 964 010 30 139 4 011 692 5 005 841

en millions d’euros

Instruments de taux (1) Instruments sur actions Instruments de change (1) Autres instruments Opérations fermes (1) Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change

18 540

13 827

24 476

21 555

2 422 8 915

2 846 9 503

1 748

3 114

12 437

11 411

739

589

193

227

30 616

26 765

38 854 10 046

36 307 11 257

5

6 963 1 245

6 845 1 551

1 804 4 032

1 808 4 304

125 451

649 399

Autres instruments

302

374

Opérations conditionnelles

8 784

9 444 1 067

16 184

17 743

Dérivés de crédit

833

602

824

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION (1)

40 233

37 276

55 640

54 874

dont marchés organisés dont opérations de gré à gré

369 860

935

642

471 689

1 444

979

5 669 644

39 298

36 634

4 534 152

46 108

45 567

Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2019, suite à une modification de la présentation des primes sur options à payer ou à recevoir. (1)

5.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux • d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement • net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; il est réglé à une date future. •

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments

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