BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2020

Restructurations Natixis Investment Managers (NIM) a procédé à une simplification de l’organigramme des sociétés holding de l’Asset Management aux États-Unis. Au 1 er janvier 2020, Natixis US Holdings, Inc. a absorbé Natixis Investment Managers LLC, holding détenant une participation non significative (1 %) dans Natixis Investment Managers LP, société dont le capital résiduel (99 %) était par ailleurs intégralement détenu par Natixis US Holdings Inc. Dans le cadre de cette opération, Natixis US Holdings Inc. a été transformée en Limited Liability Company (LLC), puis a été renommée Natixis Investment Managers US Holdings LLC. Au 1 er janvier 2020, Natixis Investment Managers LP a absorbé Natixis Investment Managers Holdings LLC, holding détenant

indirectement une participation non significative (1 % à 2 %) dans les différents affiliés américains (Loomis, Harris, AEW Capital Management, Vaughan Nelson…), affiliés dont le capital résiduel était par ailleurs intégralement détenu par Natixis Investment Managers LP. Dans le cadre de cette opération, Natixis Investment Managers LP a été transformée en Limited Liability Company (LLC), puis a été renommée Natixis Investment Managers LLC. Au premier trimestre 2020, Natixis ASG Holdings Inc. a absorbé Alternative Strategies Group LLC, sa société fille qu’elle détenait à 100 %. Alternative Strategies Group LLC jouait jusqu’alors le rôle de holding d’AlphaSimplex Group LLC, dont elle détenait l’intégralité du capital.

3.5

ÉCARTS D’ACQUISITION

3.5.1

VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION

31/12/2020

31/12/2019

en millions d’euros

Valeur nette à l’ouverture

4 665

4 489

Acquisitions (1)

52

233

Cessions (2)

(282)

(2)

Perte de valeur

(88)

Autres mouvements Écarts de conversion

(1) 34

(128) 4 307

VALEUR NETTE À LA CLÔTURE

4 665

Acquisition de 55 % de la Banque Postale AM suite au rapprochement des activités de gestion de taux et assurantielles de Natixis IM avec cette dernière. (1) Le poste Cessions enregistre la sortie de l’écart d’acquisition constatée à la suite de la perte de contrôle de Coface ( cf. note 1.3). (2)

Certains écarts d’acquisition constatés aux États-Unis donnent lieu à un amortissement fiscal sur quinze ans à l’origine d’une différence entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l’écart d’acquisition. Cette différence de traitement génère un impôt différé passif de 321 millions d’euros au 31 décembre 2020 contre 347 millions d’euros au 31 décembre 2019.

Au 31 décembre 2020, le montant des écarts d’acquisition en valeur brute s’élève à 4 775 millions d’euros et le montant cumulé des pertes de valeur s’élève à - 468 millions d’euros.

5

Écarts d’acquisition détaillés

Valeur nette comptable 31/12/2020

31/12/2019

en millions d’euros

Banques régionales (1) Banque BCP France

633

633

42

42

Autres

8

8

Banque de proximité

683 170 170

683 170 170

Oney Bank (2)

Autres réseaux

Solutions Expertises Financières

20 39

20 39

Assurances

Participations financières (Coface) (3)

282 137

Paiements

137

Banque de proximité et Assurance Gestion d’actifs et de fortune (4)

1 049 3 123

1 331 3 190

Banque de Grande Clientèle

135

144

TOTAL DES ÉCARTS D’ACQUISITION 4 665 Banques régionales : Banque de Savoie, un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire du Sud (transferts des écarts d’acquisition de Banque Dupuy, de Parseval et de (1) Banque Marze suite à leur fusion), un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique (transfert de l’écart d’acquisition de CCSO – Pelletier suite à leur fusion) et un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Méditerranée (transfert de l’écart d’acquisition de Banque Chaix suite à leur fusion). Dont + 138 millions d’euros constatés lors de l’acquisition d’Oney Bank par BPCE en 2019 et + 32 millions d’euros correspondant à des écarts d’acquisition comptabilisés dans les (2) comptes d’Oney Bank. Dont - 282 millions d’euros correspondant à la sortie de l’écart d’acquisition constatée suite à la perte de contrôle de Coface ( cf. note 1.3). (3) Dont + 52 millions d’euros suite à l’acquisition de 55 % de la Banque Postale AM suite au rapprochement des activités de gestion de taux et assurantielles de Natixis IM avec (4) cette dernière ( cf. note 1.3). 4 307

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