BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

GESTION DES RISQUES

RISQUES DE CRÉDIT

Nombre de modèles de LGD (perte en

Nombre de CCF/EAD (exposition au défaut)

Nombre de modèles de PD (probabilité de défaut)

cas de défaut)

Classe d’expositions

Description/ Méthodologie Portefeuille

Description/ Méthodologie

Description/ Méthodologie

Portefeuille

Modèles statistiques (régression logistique), comportant des variables de comportement et socio-économiques, différenciées selon le profil du client

Particuliers

7

Modèles s’appuyant sur l’estimation des flux de pertes segmentés selon la nature des contrats et des garanties Modèles s’appuyant sur l’estimation des flux de pertes segmentés selon la nature des contrats et des garanties Modèles s’appuyant sur l’estimation des conditions de revente des actifs, segmentés selon le bien financé Modèle s’appuyant sur l’estimation des flux de pertes, segmentés selon la nature des contrats

Professionnels (socio- économiques et différenciés suivant certains secteurs)

Facteurs de conversion, segmentés selon la nature des contrats. Facteurs de conversion et valeurs forfaitaires, segmentés selon la nature des contrats

Modèles statistiques (régression logistique), comportant des variables de bilan et de comportement

Immobilier résidentiel

3(dont 1 NH)

3(dont 1 NH)

10

Autres Particuliers et Professionnels

2

2

Modèles statistiques (régression logistique), comportant des variables de comportement et socio-économiques, ou descriptives du projet (quotité…), différenciées selon le profil du client

Immobilier résidentiel 5(dont 2 NH)

Crédit-bail

2

Facteur de conversion, segmenté selon la nature des contrats

Modèle statistique (régression logistique), comportant des variables de comportement et socio-économiques

Clientèle de détail

Crédit renouvelable

Crédit renouvelable

1

1

1

NH désigne les modèles non homologués pour le calcul des exigences en fonds propres. *

APPROCHES EN NOTATIONS INTERNES – CLIENTÈLE DE DÉTAIL

La perte en cas de défaut (LGD) est une perte économique qui se mesure en prenant en compte tous les éléments inhérents à la transaction ainsi que les frais engagés pour le recouvrement. Les modèles d’estimation de la perte en cas de défaut (LGD) pour la clientèle de détail s’appliquent de façon spécifique à chaque réseau. Les valeurs de LGD sont estimées d’abord par produit et selon la présence ou non de sûretés. D’autres axes peuvent intervenir en second niveau lorsqu’ils permettent de distinguer statistiquement des niveaux de perte. La méthode d’estimation utilisée repose sur l’observation de taux marginaux de recouvrement en fonction de l’ancienneté dans le défaut. Cette méthode présente l’avantage de pouvoir être directement utilisée pour l’estimation des taux LGD appliqués aux encours sains et des taux ELBE (1) appliqués aux encours en défaut. Les estimations sont fondées sur les historiques internes de recouvrement pour les expositions tombées en défaut sur longue période. Deux marges de prudence sont ensuite systématiquement ajoutées, la première pour couvrir les incertitudes des estimations, la seconde pour pallier l’éventuel effet d’un ralentissement économique. Pour l’estimation de l’EAD, le Groupe BPCE applique deux modèles. Le premier d’entre eux porte sur l’estimation d’un facteur de conversion en équivalent crédit (FCEC) pour les expositions hors bilan. Ce modèle s’applique de façon automatique lorsque le hors bilan est considéré comme matériel (au-delà de seuils définis en fonction du type de produit). Le second porte sur l’estimation d’une augmentation forfaitaire du bilan pour les expositions hors bilan non matérielles.

Le Groupe BPCE dispose pour la clientèle de détail de méthodes de notation interne homogènes et d’applicatifs de notation centralisés dédiés qui permettent d’apprécier la qualité de crédit de ses portefeuilles pour un meilleur pilotage des risques. Pour les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, ils sont également utilisés pour le calcul des exigences en fonds propres selon l’approche méthode avancée. La modélisation de la probabilité de défaut des contreparties de la clientèle de détail est effectuée par la direction des Risques principalement à partir du comportement bancaire des contreparties. Les modèles sont segmentés selon le type de clientèle et distinguent les particuliers des professionnels (avec ou sans bilan) et selon la détention produit. Les contreparties de chaque segment sont classées de façon automatique à l’aide de modèles statistiques (en général régression logistique) en classes de risques homogènes et statistiquement distinctes. Pour chacune de ces classes est estimée une probabilité de défaut à partir de l’observation des taux de défaut moyens sur une période aussi longue que possible. Ces estimations sont systématiquement ajustées par des marges de prudence pour couvrir les éventuelles incertitudes. À des fins de comparaisons, un rapprochement en termes de risque est réalisé entre les notes internes et les notes provenant des agences de notation.

6

(1) Meilleure estimation de la perte moyenne après recouvrement.

607

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