BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2019

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option et risque de crédit

31/12/2019

31/12/2018

Différence entre la valeur comptable et le montant contractu- ellement dû à l’échéance

Différence entre la valeur comptable et le montant contractu- ellement dû à l’échéance

Montant contractu- ellement dû à l’échéance

Montant contractu- ellement dû à l’échéance

Valeur comptable

Valeur comptable

en millions d’euros

Comptes à terme et emprunts interbancaires Comptes à terme et emprunts à la clientèle

144 139

132 140

12 (1)

131 123

119 126

12 (3)

Dettes représentées par un titre, non subordonnées

26 254

25 327

927

24 176

26 480

(2 304)

Dettes subordonnées

100

100

100

101

(1)

Autres TOTAL

3 699

3 699

4 389

4 389

30 335

29 397

938

28 919

31 215

(2 296)

de l’exercice, augmenté des intérêts courus non échus. Pour les titres, la valeur de remboursement est généralement retenue. Le montant des réévaluations imputables au risque de crédit propre (valorisation du risque de crédit propre) s’élève à 136 millions d’euros (dont + 137 millions d’euros pour les dettes représentées par un titre) au 31 décembre 2019. Leur variation est comptabilisée en gains et pertes non recyclables comptabilisés directement en capitaux propres.

Le montant cumulé des variations de juste valeur reclassées dans la composante « Réserves consolidées » durant la période concerne essentiellement les remboursements de « Dettes représentées par un titre » classées en « Passifs financiers à la juste valeur sur option » et s’élève à - 1 million d’euros au 31 décembre 2019. Le montant contractuellement dû à l’échéance des emprunts correspond au montant du capital restant dû à la date de clôture

5.2.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :

5

sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, • d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de • contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; et il est réglé à une date future. • Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché.

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