BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2019

Écarts d’acquisition détaillés

Valeur nette comptable 31/12/2019

31/12/2018

en millions d’euros

Banques Régionales (1) Banque BCP France

633

633

42

42

Autres

8

8

Banque de proximité

683

683

BPCE International

6

Oney Bank (2) Fidor Bank AG

170

82 88

Autres réseaux

170

Solutions Expertises Financières (3)

20 39

Assurances

39

Participations financières (Coface) Services Financiers Spécialisés (3)

282

281 148

137

Paiements (3) (4)

Banque de proximité et Assurance Gestion d’actifs et de fortune (5) Banque de Grande Clientèle (6) TOTAL DES ÉCARTS D’ACQUISITION

1 331 3 190

1 239 3 121

144

129

4 665 4 489 Banques Régionales : Banque de Savoie, un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire du Sud (transferts des écarts d’acquisition de Banque Dupuy, de Parseval et de (1) Banque Marze suite à leur fusion), un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique (transfert de l’écart d’acquisition de CCSO – Pelletier suite à leur fusion) et un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Méditerranée (transfert de l’écart d’acquisition de Banque Chaix suite à leur fusion). Dont + 138 millions d’euros constatés lors de l’acquisition d’Oney Bank par BPCE et + 32 millions d’euros correspondant à des écarts d’acquisition comptabilisés dans les comptes (2) d’Oney Bank. La cession des entités antérieurement rattachées au pôle SFS a modifié la présentation des UGT de Natixis par la création de l’UGT SEF dans BPCE. Au sein de l’ancienne UGT (3) SFS, les entités relatives aux métiers des paiements sont désormais regroupées au sein d’une UGT dédiée à laquelle a été réaffectée un écart d’acquisition de 127 millions d’euros correspondant pour l’essentiel aux écarts d’acquisitions constatés à l’occasion des récentes acquisitions de fintechs dans les métiers précités. Dont + 10 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition de Titres Cadeaux. (4) Dont + 40 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition de Massena Partners. Par ailleurs, un ajustement de l’écart d’acquisition de MV (5) Crédit (- 1 million d’euros) a été réalisé dans le délai d’affectation d’un an. Dont + 11 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition constaté lors de l’acquisition d’Azure Capital Holding Pty Ltd. (6)

5

TESTS DE DÉPRÉCIATION 3.5.2 L’ensemble des survaleurs a fait l’objet de tests de dépréciation, fondés sur la valeur d’utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles elles sont rattachées. Pour l’UGT Coface, entité cotée depuis juin 2014, qui ne fait pas partie des métiers cœurs de Natixis et dont la participation est gérée dans une optique patrimoniale, la valeur d’utilité a été complétée par d’autres approches s’appuyant sur des données de marché à l’instar de la méthode mise en œuvre lors des précédents arrêtés, dont les méthodes de valorisation par multiples boursiers, par cours de Bourse et par cours cible des brokers. Une valorisation moyenne a été déterminée en pondérant les différentes approches, les pondérations respectives de chacune d’entre elles étant inchangées par rapport à l’exercice précédent. Suite à la cession des entités de banque de détail à BPCE, les écarts d’acquisition associés à ces entités et attachés à l’ex-UGT « Services Financiers Spécialisés » ne figurent plus au bilan de Natixis. Au 31 décembre 2019, l’ex-UGT « Services Financiers Spécialisés » a été réaffecté dans trois UGT : l’UGT

« Paiement », l’UGT « Gestion d’actifs et de fortune » (au titre du métier épargne salariale) et l’UGT « Banque de Grande Clientèle » (au titre du métier financement du cinéma). Les écarts d’acquisition attachés aux entités non cédées à BPCE ont été réaffectés de manière symétrique à ces trois UGT. Au cas particulier de certaines filiales détenues par 4 Banques Populaires (Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, Banque Populaire Méditerranée, Banque Populaire du Sud et BP Aquitaine Centre Atlantique), les écarts d’acquisition ont été alloués au regroupement d’UGT et les hypothèses financières présentées par regroupement d’UGT sont des moyennes des hypothèses appliquées aux UGT les composant. Hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur recouvrable La détermination de la valeur d’utilité a reposé principalement sur l’actualisation de l’estimation des flux futurs des UGT ( i.e. méthode Discounted Cash Flows (DCF)) tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du processus budgétaire du groupe.

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