BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

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ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2019

DONNÉES FINANCIÈRES DU GROUPE BPCE

SOLUTIONS EXPERTISES FINANCIÈRES (SEF) Les métiers du pôle Solutions et Expertises financières ont développé une forte activité commerciale tout au long de l’année, en intensifiant notamment leurs relations avec les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. L’affacturage a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires affacturé de 59,4 milliards d’euros avec une bonne tenue sur les segments des professionnels et des PME. Le crédit à la consommation affiche une activité commerciale historique avec un encours de financements fin d’année de 26,4 milliards d’euros, en hausse de 7 %, principalement portée par la dynamique des prêts personnels. Le crédit-bail a poursuivi son développement notamment dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne avec une production record en croissance de 13 %, tirée par une forte activité sur le crédit-bail mobilier. Les cautions et garanties ont connu un niveau d’activité très soutenu sur le marché des cautions de prêts aux particuliers avec une forte progression des taux de pénétration dans le réseau Banque Populaire. Les primes émises brutes sont en hausse de 24 % versus 2018 sur ce marché. Le métier Titres a poursuivi l’élargissement de son offre de services auprès des réseaux. SOCFIM a connu une forte croissance de ses financements de la promotion immobilière affichant (+ 14,5 %) de production sur un an.

Cet effet base 2018 sur le coût du risque pèse sur l’évolution du résultat avant impôts : celui-ci, établi à 404 millions d’euros fin 2019, est en léger retrait de 0,7 % sur un an. ASSURANCE L’année 2019 a été marquée par une activité commerciale très dynamique en Prévoyance, en Dommages ainsi qu’en Assurance vie. Avec 10,1 milliards d’euros de primes en affaires directes, la collecte d’assurance vie progresse de 5 % sur un an : l’activité s’est maintenue à un niveau élevé dans un contexte de taux d’intérêt très bas et de hausse des marchés financiers et de l’inflation. Les primes en unités de compte (UC) s’établissent à 3,1 milliards d’euros (- 3 %) et représentent 30,6 % de la collecte brute totale en 2019 contre 33,2 % en 2018, soit un taux en recul de 2,6 points sur un an mais supérieur de 4 points à celui du marché à fin décembre 2019 (27 %). La collecte investie sur le fonds en euros progresse de 9 % pour s’établir à 7,0 milliards d’euros.

ÉVOLUTION DES ACTIFS SOUS GESTION DE L’ASSURANCE VIE HORS ENCOURS CNP (en milliards d’euros)

+ 2,3

+ 2,5

+ 3,5

60,1

68,4

RÉPARTITION DU PNB 2019 DES MÉTIERS DE SEF

Titres 8 %

Affacturage 14 %

Pramex 1 %

CFI 3 %

Actifs sous gestion au 31/12/2018

Collecte nette €

Collecte nette UC

Effet marché et autres

Actifs sous gestion au 31/12/2019

Socfim 5 %

Cautions et garanties financières 23 %

Les cotisations de Prévoyance et d’Assurance Des Emprunteurs (993 millions d’euros) continuent de progresser au rythme soutenu de 12 %, sans impact matériel de l’amendement Bourquin et avec le lancement de la gamme Assurance Famille et Assurance Obsèques dans le réseau Banque Populaire, dont les impacts ne seront véritablement visibles qu’en 2020. En Assurance non vie, le portefeuille augmente de 5 % pour atteindre 6,1 millions de contrats. Les ventes brutes progressent de 1 % avec une stabilité dans le réseau Caisse d’Epargne et une augmentation de 6 % dans le réseau Banque Populaire. Les primes acquises progressent de 6 % pour atteindre 1 577 millions d’euros avec une croissance comparable dans les deux réseaux. La progression est portée par le cœur de gamme avec + 8 % en Auto, + 7 % en Multirisque Habitation et + 7 % sur la GAV / MAV, en phase avec la croissance du portefeuille. Le produit net bancaire des activités d’Assurance atteint 846 millions d’euros, en progression de 7,1 % par rapport à 2018, sous l’effet de : la croissance de 9 % du PNB de l’Assurance vie, portée par la • croissance des encours assurés (+ 14 %), soutenue par la poursuite du déploiement dans le réseau Caisse d’Epargne démarrée en 2016 et la revalorisation des contrats en unités de comptes. En dépit de la baisse des taux d’intérêt encore observée en 2019, la diversification des sources de placements a permis de contenir la dilution du taux de rendement de l’actif ;

Crédit consommation 24 %

Crédit-bail et location 22 %

Le produit net bancaire du pôle SEF atteint 1 117 millions d’euros, en progression de 2,6 % sur un an, principalement porté par les activités de financement de la promotion immobilière (+ 32 %), de crédit-bail (+ 4,4 %) et notamment de crédit-bail mobilier, ainsi que par les activités de la caution de prêts immobiliers (caution + 1,3 %) et du crédit à la consommation (+ 1,2 %) tiré par la dynamique du prêt personnel. Les frais de gestion du pôle SEF à 634 millions sont en hausse de 2,5 % sur un an en lien avec le développement des activités et la structuration du pôle SEF. Le résultat brut d’exploitation progresse de 2,6 % à 483 millions d’euros, par rapport à 2018 pro forma. Le coût du risque à 79 millions, bien que très bien maîtrisé sur l’année, ressort en augmentation de 24,9 % principalement lié à un effet base IFRS 9 sur 2018.

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