BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2017

Les passifs financiers valorisés à la juste valeur sur option comprennent également, hors Natixis, quelques émissions ou dépôts structurés comportant des dérivés incorporés (ex. : BMTN structurésou PEP actions).

Passifs financiers à la juste valeur sur option

Non-concordance comptable

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

en millions d’euros

Comptes àterme etemprunts interbancaires Comptes àterme etemprunts àla clientèle

107

71

178

9

9

Dettes représentéespar untitre

16 488

6 202

22 690

Dettes subordonnées

103

103

Opérationsde pensionet autrespassifsfinanciers

4 449

33 869 33 869

38 318 61 298

TOTAL

21 044

6 385

Certains passifs émis et comptabilisésen option juste valeur par résultat bénéficientd’une garantie.L’effet de cette garantie est intégré dans la juste valeur des passifs. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option et risque de crédit

31/12/2017

31/12/2016

Montant contractuellement dû à l’échéance Différence

Montant contractuellement dû à l’échéance Différence

Juste valeur

Juste valeur

en millions d’euros

Comptes à terme etemprunts interbancaires Comptes àterme etemprunts àla clientèle

178

161

17 (1)

216

194

22

9

10

2

2

Dettes représentéespar untitre

22 690

22 217

473

20 959

20 642

317

Dettes subordonnées Opérationsde pension

103

100

3

95

100

(5) 76

5

38 318 61 298

38 250 60 738

68

37 446 58 718

37 370 58 308

TOTAL

560

410

Le montantcontractuellementdû à l’échéancedes empruntss’entend du montant du capital restant dû à la date de clôture de l’exercice, augmenté des intérêts courus non échus. Pour les titres, la valeur de remboursement est généralement retenue. Le montant des réévaluationsimputables au risque de crédit propre (valorisationdu risque de crédit propre) s’élève à 314 millions d’euros au 31 décembre2017. Leur variationest désormaiscomptabilisée,par application anticipée de l’amendementà la norme IFRS 9 relatif au risque de crédit propre depuis le 1 er janvier 2016, en gains et pertes non recyclables comptabilisés directement dans l’état du résultat global. Pour rappel, le montantdes réévaluations imputables au risque

de crédit propre s’élevaità 116 millionsd’euros au 31 décembre2016 ( cf . notes 2.2 et 4.1.3). 5.2.3 Le montant notionnel des instrumentsfinanciers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négativesreprésententla valeur de remplacementde ces instruments. Ces valeurs peuvent fortementfluctuer en fonction de l’évolutiondes paramètres de marché. Instruments dérivés de transaction

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