BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2017

31/12/2017

31/12/2016

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 3 983 145 1 074 020

Notionnel

en millions d’euros Dérivés de taux Dérivés de change Dérivés actions Dérivés de crédit Autres contrats

32 171 14 219

31 827 4 079 684 13 230 1 144 984 4 848 175 616

29 912 19 325

26 060 18 478

219 197 36 937 84 814

3 569

6 504

8 054

589 646

782 363

57 822 94 381

856

842 838

1 002

TOTALDES INSTRUMENTSDÉRIVES DE TRANSACTION dont marchésorganisés dont opérations de gréà gré dont établissements de crédit dont autres entreprises financières

5 398 113

51 194

51 050 5 552 487 1 895 922 654 49 155 4 629 833 32 223 1 881 477 11 557 2 485 229

57 599

54 272

774 282

1 088

3 193

3 623

4 623 831 1 492 731 2 852 260

50 106 34 595 10 008

54 406 37 106

50 649 33 449 10 226

9 279

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE 5.3 Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentationformaliséede l’existenced’une efficacitédes relations de couverture entre les instrumentsdérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalementà des swaps de taux d’intérêt assurant une protectioncontre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de

juste valeur comprennentnotammentla couverturede prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées àtaux fixe. La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globaledu risque de taux. Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.La couverturede flux de trésorerieest également utilisée pour la gestionglobaledu risque de taux. Le montant notionnel des instrumentsfinanciers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

31/12/2017

31/12/2016

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel

Notionnel

en millions d’euros Dérivés de taux Dérivés de change

19 394

43

309 20 788

71

547 541

1 703

317

536

2 696

857

Dérivés actions

198

226

1

Couverture de flux de trésorerie

21 295 554 118 11 505

360

845 23 710

928

1 089 9 370 3 336

Dérivés de taux

7 477

6 994 753 948 10 400

Dérivés de change Dérivés de crédit

769

2 161 16 062

1 877

128

Couverturede juste valeur

565 751

8 246

9 155 770 010 12 277 12 706

TOTALDES INSTRUMENTSDÉRIVESDE COUVERTURE

587 046

8 606 10 000 793 720 13 205 13 795

398

Document de référence 2017