BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2017

Note 5

Notes relatives au bilan

5.1

CAISSE, BANQUES CENTRALES

en millions d’euros

31/12/2017

31/12/2016

Caisse

136

125

Banques centrales

82 585 82 721

71 911 72 036

TOTALCAISSE, BANQUES CENTRALES

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notammentles opérationssur titres réalisées pour compte propre, les pensions et les instrumentsfinanciers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position dugroupe.

5.2

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS

À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT Ces actifs et passifs sont constitués des opérations négociées à des fins de transaction,y compris les instrumentsfinanciersdérivés, et de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliserà la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la normeIAS 39.

31/12/2017

31/12/2016

Transaction Sur option

Total

Transaction Sur option

Total

en millions d’euros

Effets publicset valeursassimilées Obligationset autrestitres à revenufixe

10 080

106

10 186

7 991 4 258

118

8 109 6 381

2 851

2 520 2 626

5 371

2 123 2 241

Titres àrevenufixe

12 931 37 348

15 557 54 196

12 249 33 815

14 490 46 455

5

Actionset autrestitres àrevenuvariable

16 848

12 640

Prêts auxétablissementsde crédit

1 254 1 752 3 006

172

1 426 8 557 9 983

1 521 1 350 2 871

204

1 725 8 517

Prêts à la clientèle

6 805 6 977

7 167 7 371

Prêts

10 242

Opérationsde pension * Dérivés detransaction *

36 086

36 086 51 194

42 377

42 377 57 599

51 194

///

57 599

///

TOTALDESACTIFS FINANCIERS À LA JUSTEVALEURPARRÉSULTAT

104 479

62 537 167 016 106 534

64 629 171 163

Les informationssont présentéesen tenantcomptedes effetsde la compensationréaliséeconformémentà la norme IAS 32(cf. note 5.24). *

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat portés par les sociétés d’assurance contrôlées par le groupe BPCE SA s’élèvent à 22 405 millions d’euros au 31 décembre 2017 et 16 588 millions d’euros au 31décembre 2016. Conditions de classification des actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les actifs financiers sont désignés à la juste valeur par résultat sur option quand ce choix permet de communiquerune informationplus pertinente ou quand ces instrumentssont porteurs d’un ou plusieurs dérivés incorporéssignificatifs et séparables ( cf. note 4.1.4). L’utilisation de l’option juste valeur est notamment considérée délivrer une informationplus pertinente dans deux situations : en l’absencede concordancecomptableentre un (ou des) actif(s) et ● un (ou des) passif(s) économiquementliés. L’option juste valeur est en particulier utilisée lorsque les conditions de la comptabilité de couverturene sont pas remplies : il s’opère alors une compensation naturelleentre les variationsde juste valeur de l’instrumentcouvert et celledu dérivé de couvertureéconomique;

en présence d’un portefeuilled’actifs et de passifs financiers gérés ● et évalués en juste valeur dans le cadre d’une politiquedocumentée de gestion d’actifs et de passifs. Au niveau du groupe, les actifs financiers valorisés sur option à la juste valeur par résultat sont en grande partie localisés chez Natixis. Ils sont principalement constitués de pensions structurées à long terme et indexées sur un panier d’actions dont les risques sont gérés globalementet dynamiquement,d’actifs financiers représentatifsdes contrats en unités de compte des activités d’assurance et, dans une moindre mesure, d’actifs comportant des dérivés incorporés pour lesquelsle principede séparation de cesdérivésn’a pas été retenu. Les actifs financiersvalorisésà la juste valeur sur option comprennent également, hors Natixis, certains contrats de prêts structurés aux collectivités locales, des obligations structurées couvertes par des instrumentsdérivés non désignés comme instrumentsde couverture, des actifs comprenant des dérivés incorporés et des titres à revenu fixe indexés sur unrisque de crédit.

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Document de référence 2017