BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

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RAPPORT DE GESTION BPCE RAPPORT FINANCIER

Le poste « Parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme » enregistre notamment les évolutions suivantes : la sortie des titres CNP Assurances pour - 1 606 millions • d’euros ; le rachat des titres Natixis pour une valeur brute de • 3 763 millions d’euros suite au dépôt de l’offre publique d’achat simplifiée suivie du retrait obligatoire ; des dotations aux dépréciations complémentaires de • 326 millions d’euros (dont BPCE Factor, BPCE International et Banque Palatine) et des reprises de dépréciations de 1 660 millions d’euros (dont Natixis, CEGC, Crédit Foncier). Au passif, la hausse de 104,8 milliards d’euros du poste « Ressources interbancaires » s’explique par la hausse des dépôts des établissements du groupe, par la mise d’opérations

de circulation de liquidité long terme au sein du groupe et par l’augmentation des refinancements auprès de la BCE (TLTRO 3). Le poste « Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées » augmente de 12,8 milliards d’euros, notamment suite à l’émission de 3,2 milliards d’euros d’obligations senior non préférées, à l’émission de 4,5 milliards d’euros d’obligations Tier 2, à l’émission de 2,7 milliards d’euros d’obligations de Tier 1 additionnel et à la hausse des titres du marché interbancaire et des titres de créances négociables pour 1,3 milliard d’euros. L’augmentation des capitaux propres est principalement liée au résultat de 2021 pour 2 213 millions d’euros, à une augmentation de capital de 800 millions d’euros, diminués d’un versement de dividendes de 718 millions d’euros.

COMPTE DE RÉSULTAT BPCE

Variation 2021/2020

2021

2020

en millions d’euros

(en millions d’euros)

(en %)

Produit net bancaire

702

433

+ 269 (154) + 115

+ 62 % + 36 %

Frais de gestion

(586)

(432)

Résultat brut d’exploitation

116

1 0

+ 11500 %

Coût du risque

0

+ 0

NA

Gains ou pertes nets sur actifs immobilisés

2 154 2 270

(1 341) (1 340)

+ 3 495 + 3 610

(261%) (269 %) (112%)

Résultat courant avant impôt

Impôts sur les bénéfices

(33) (24)

267

(300)

Dotations/Reprises FRBG et provisions réglementées

0

(24)

NA

RÉSULTAT NET

2 213

(1 073)

+ 3 286

(306 %)

Le résultat 2021 s’établit à 2 213 millions d’euros en hausse de d’exploitation de 116 millions d’euros, des gains sur actifs 3 286 millions d’euros par rapport à 2020, notamment en lien immobilisés de 2 154 millions d’euros, des dotations pour avec les tests de dépréciation des participations et la cession de provisions réglementées pour - 24 millions d’euros et un d’impôt la participation dans CNP Assurances. Un résultat brut de - 33 millions d’euros.

PRODUIT NET BANCAIRE

Variation 2021/2020

2021

2020

en millions d’euros

(en millions d’euros)

(en %)

Gestion Financière

(165)

(292)

+ 127

(43%)

Eurotitres Holding *

98

99

(1)

(1%)

521 248 702

376 250 433

+ 145

+ 38 %

Organe central

(2)

(1%)

PRODUIT NET BANCAIRE

+ 269

+ 62 %

Le métier holding intègre à compter de 2021 les dividendes SEF. Les données 2020 ont été retraitées à des fins de comparabilité. *

En 2021, le produit net bancaire de BPCE s’élève à 702 millions d’euros, en augmentation de 269 millions d’euros par rapport à 2020. BPCE est chargé d’assurer la liquidité et la solvabilité du groupe en garantissant l’atteinte des ratios réglementaires. Ces activités sont regroupées dans le métier de Gestion financière, dont le produit net bancaire s’établit à - 165 millions d’euros en 2021, en augmentation de 127 millions d’euros par rapport à 2020. Cette variation est liée principalement à de bonnes conditions de refinancement (taux de marché et conditions de refinancement BCE), à l’écoulement d’opérations court terme mises en place en 2020 à des conditions peu favorables, à des reprises de provisions sur titres de placement ( vs des dotations

en 2020), et à de moindres produits de refacturation, aux établissements du groupe, de charges liées à la gestion financière. Le produit net bancaire d’Eurotitres s’élève à 98 millions d’euros en 2021. Le produit net bancaire de l’activité Holding est en augmentation de 145 millions d’euros, principalement expliqué par l’évolution des dotations aux provisions sur Fidor. Le produit net bancaire du métier Organe central s’élève à 248 millions d’euros en 2021. Il s’agit de la refacturation des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier), présentées en PNB.

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