BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT DE GESTION BPCE RAPPORT FINANCIER

en visant le retrait obligatoire de la cote si les conditions sont réunies. Le 16 décembre 2021, BPCE a cédé la totalité de sa participation dans CNP Assurances (16,1 %), générant une plus-value de 819 millions d’euros avant impôts dans les comptes sociaux de BPCE SA, comptabilisée en Gains ou pertes sur actifs immobilisés. S’agissant du conseil de surveillance du Groupe BPCE, Thierry • Cahn, président du conseil d’administration de la Banque Populaire Alsace Lorraine Champagne, a été élu à sa présidence. Par ailleurs, Béatrice Lafaurie a été nommé directrice générale en charge des Ressources humaines et membre du comité de direction générale du Groupe BPCE et Catherine Halberstadt directrice générale en charge du pôle Solutions et Expertises Financières. Yves Tyrode a pris début novembre ses fonctions de directeur • général en charge de l’Innovation, de la Data, du Digital, de l’activité Paiements et président de Oney Bank. Cette nomination vise à rassembler au sein d’un même pôle des entités et des équipes qui partagent des enjeux technologiques et business communs. Le 14 juin 2021, BPCE a procédé à une augmentation de • capital de 800 millions d’euros suite à la décision de l’assemblée générale mixte du 27 mai 2021. Dans son rôle (i) d’émetteur sur le marché obligataire (pour • refinancer l’excédent des besoins de financement du groupe par rapport aux dépôts de ses clients et procurer au groupe des fonds propres et de la capacité d’absorption des pertes

complémentaires), et (ii) d’organisateur/gestionnaire des opérations de capital management internes du groupe en tant qu’organe central, BPCE SA a, en 2021 : émis sur le marché : – 4,5 milliards d’euros d’obligations Tier 2 (dont 1,8 milliard – de Tier 2 contingent), 3,2 milliards d’euros d’obligations senior non préférées ; – ces émissions contribuent à renforcer les fonds propres du Groupe BPCE et les ratios de TLAC (Total Loss-Absorbing Capacity) et MREL ; émis en interne : – 2,7 milliards d’euros d’obligations de Tier 1 additionnel, – entièrement souscrites par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ; souscrit en interne : – 0,9 milliard d’euros d’instruments de Tier 1 additionnel – émis par Natixis, principalement en renouvellement d’anciennes opérations, 1,8 milliard d’euros d’instruments de Tier 2 émis par – Natixis, plus de la moitié venant renouveler d’anciennes opérations, 1 milliard d’euros d’instruments senior non préférés émis – par Natixis. En 2021, le pied de bilan de BPCE SA a augmenté de • 115 milliards d’euros. Cette hausse s’explique principalement par des opérations de circulation de liquidité long terme au sein du groupe.

Situation et activité de la société au cours de l’exercice 2021

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ÉVOLUTION DU BILAN BPCE

Variation 2021/2020

(en milliards d’euros)

31/12/2021

31/12/2020

en milliards d’euros

(en %)

Créances interbancaires Créances clientèle Opérations sur titres

441,2

326,0

+ 115,2

+ 35 %

1,8 6,5

3,7 8,9

(1,9) (2,4) + 2,9 + 1,1

(51%) (27%)

Parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme

26,7

23,8

+ 12 % + 32 % + 31 % + 44 %

Autres actifs TOTAL ACTIF

4,5

3,4

480,7 343,1

365,8 238,3

+ 114,9 + 104,8

Ressources interbancaires

Ressources clientèle

3,4

6,3

(2,9)

(46%)

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

111,8

99,0

+ 12,8

+ 13 %

Autres passifs

3,8

5,9

(2,1) + 2,3

(36%)

Capitaux propres et fonds pour risques bancaires généraux

18,6

16,3

+ 14 % + 31 %

TOTAL PASSIF

480,7

365,8

+ 114,9

Le total du bilan en normes françaises s’élève à 480,7 milliards d’euros au 31 décembre 2021, en hausse de 114,9 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2020. À l’actif, la hausse de 115,2 milliards d’euros du poste « Créances interbancaires » s’explique principalement par une hausse du solde du compte Banque Centrale et une hausse des créances intra-groupes à terme. Cette évolution sur les créances intra-groupe fait suite à la mise en place d’opérations de circulation de liquidité long terme au sein du groupe.

Le poste « Opérations sur titres » est en baisse de 2,4 milliards d’euros, principalement suite à la cession de l’investissement dans le fonds OSTRUM Trésorerie + (1 649 millions d’euros), à la cession des titres Visa Inc. de Classe A (240 millions d’euros), à la cession de titres espagnols de la réserve de liquidité (395 millions d’euros), à la sortie des titres Epifund suite à la liquidation du fonds (6,6 millions d’euros) et une réduction du prix d’acquisition des titres BPCE Lease (9 millions d’euros) suite à la réception d’une indemnité au titre d’une garantie de passif.

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