BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

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RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2021

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option et risque de crédit

31/12/2021

31/12/2020

Différence entre la valeur comptable et le montant contractu- ellement dû à l’échéance

Différence entre la valeur comptable et le montant contractu- ellement dû à l’échéance

Montant contractu- ellement dû à l’échéance

Montant contractu- ellement dû à l’échéance

Valeur comptable

Valeur comptable

en millions d’euros

Comptes à terme et emprunts interbancaires Comptes à terme et emprunts à la clientèle

151

156

(5)

173 119

161 119

12

36

36

Dettes représentées par un titre, non subordonnées

23 376

23 150

226

23 856

23 335

521

Dettes subordonnées

100

100

99

100

(1)

Autres TOTAL

5 637

5 637

3 525

3 525

29 299

29 078

221

27 772

27 240

532

En 2021, le groupe n’a pas reclassé de variation de juste valeur d’instruments classés en « Passifs financiers à la juste valeur sur option » dans la composante « Réserves consolidées ». Le montant contractuellement dû à l’échéance des emprunts correspond au montant du capital restant dû à la date de clôture

de l’exercice, augmenté des intérêts courus non échus. Pour les titres, la valeur de remboursement est généralement retenue. Au 31 décembre 2021, le montant des réévaluations imputables au risque de crédit propre s’élève à + 146 millions d’euros contre + 159 millions d’euros au 31 décembre 2020.

5.2.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux • d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement • net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; il est réglé à une date future. • Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché. Changement du mode de comptabilisation et de présentation des swaps de devises Jusqu’au 31 décembre 2021, la comptabilisation au bilan de la valorisation des swaps de devises de la jambe terme était enregistrée (i) pour la partie composante taux dans le poste « Instruments dérivés hors couverture » et (ii) pour la partie composante change dans le poste « comptes de régularisation ». À compter du 31 décembre 2021, le principe de comptabilisation pour la partie valorisation des swaps de devises a été revu ainsi les deux composantes taux et change de la jambe terme sont incluses dans la valorisation des dérivés au niveau des postes d’Actifs/Passifs financiers à la juste valeur par résultat (« Instruments dérivés hors couverture »). Cette modification n’a pas eu d’incidence sur le compte de résultat.

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