BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2021

Ces impacts ont les effets suivants sur les différents postes :

31/12/2021

31/12/2020

Avant modification Modification

Après modification

Avant modification Modification

Après modification

en milliards d’euros

ACTIF Actifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et actifs divers PASSIF Passifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et passifs divers TOTAL

184,5

5,9

190,4

190,8

5,9

196,7

8,3

8,3

8,8

(0,2)

8,6

192,8

5,9

198,7

199,6

5,8

205,4

192,0

5,9

197,9

199,6

5,8

205,4

12,0

12,0

12,6

12,6

TOTAL

204,0

5,9

209,9

212,2

5,8

218,0

31/12/2021

31/12/2020

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 4 335 335 105 731 670 450 51 097 529 959 69 764 211 046 31 032 841 801 45 084 5 162 613 6 049 498

Notionnel 6 783 482 117 854 842 959 64 315 546 095 63 810 217 394 23 301 850 600 36 340 7 808 610 8 695 550 2 993 355 5 702 195

en millions d’euros

Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change (1) Autres instruments Opérations fermes Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change (1)

17 851

13 917

23 669

18 488

1 976

2 636

2 248 8 615

2 734 9 144

13 635

13 050

662

941

738

589

34 124

30 545

35 270

30 955

6 472 2 271 2 624

6 633 2 255 3 119

6 946 1 245

6 830 1 515

120 451

645 398

Autres instruments

475

380

Opérations conditionnelles

11 842

12 386

8 762

9 388 1 062

Dérivés de crédit

706

730

831

5

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION

46 672

43 661

44 863

41 405

marchés organisés

2 956

2 862

347 303

1 147

606

dont opérations de gré à gré

43 716

40 799

5 702 195

43 716

40 799

Les informations au 31 décembre 2020 n’ont pas été retraitées du changement du mode de comptabilisation et de présentation des swaps de devises. (1)

5.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux • d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement • net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; il est réglé à une date future. • Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).

À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

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