BIC - Document d'enregistrement universel 2020

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement Les flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement s’élèvent à -149,3 millions d’euros en 2020, contre -110,8 millions d’euros en 2019. Au cours des exercices 2020 et 2019, il n’y a pas eu de cession d’immobilisations individuellement significative (c) . Au cours de l’exercice 2020, le Groupe BIC a décaissé 83,1 millions d’euros d’immobilisations corporelles et incorporelles (dont 12,9 millions d’euros de variation de comptes fournisseurs d’immobilisations) (g) contre 104,9 millions d’euros en 2019 (dont -8,7 millions d'euros de variation de comptes fournisseurs d'immobilisations). Les acquisitions d’immobilisations corporelles ne comprennent pas les contrats de location-financement comptabilisés en contrepartie d’une dette financière, car ces transactions n’ont pas d’impact sur la trésorerie (g) . Un complément de 2,7 millions d’euros relatif à l’acquisition de Haco Industries Kenya a été décaissé sur l’exercice 2020 (i) . Un décaissement net de 35,3 millions d'euros a été effectué début juillet pour l’acquisition de Djeep, correspondant au prix d'achat diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie de l'entité acquise ainsi que des coûts associés à l'acquisition. Un décaissement net de 34,5 millions d’euros a été effectué en décembre pour l’acquisition de Rocketbook. Ce montat correspond au prix d'achat diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie de l'entité acquise ainsi que des coûts associés à l'acquisition. Les « Autres actifs financiers courants » correspondaient à des placements de trésorerie non éligibles à la classification Trésorerie et équivalents de trésorerie au regard de la norme IAS 7. Il s’agissait de parts d’OPCVM et de titres de créances négociables liquides sous cinq jours. Ils ont été cédés au cours de l’exercice 2020 (h) .

Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement Les flux nets de trésorerie liés aux activités de financement s’élèvent à -61,1 millions d’euros en 2020 contre -209,8 millions d’euros en 2019. Les dividendes payés représentent les dividendes versés par SOCIÉTÉ BIC à ses actionnaires (cf. Note 21) (j) . Au 31 décembre 2020, les nouveaux emprunts s’élèvent à 77,2 millions d’euros, contre 2,9 millions d’euros en 2019 (k) . Il s’agit de financements court terme (Negociable EUropean Commercial Paper pour 75 millions d'euros). Sur l’exercice 2020, SOCIÉTÉ BIC a racheté 136 383 actions pour un total de 7,4 millions d’euros. Dans le cadre du contrat de liquidité, SOCIÉTÉ BIC a racheté 426 844 actions pour un total de 21,1 millions d’euros, et vendu 421 226 actions pour un total de 20,1 millions d’euros (l) . Sur l’exercice 2019, SOCIÉTÉ BIC avait racheté 478 667 actions pour un total de 39,2 millions d’euros. Dans le cadre du contrat de liquidité, SOCIÉTÉ BIC avait racheté 304 728 actions pour un total de 20,5 millions d’euros, et vendu 287 373 actions pour un total de 19,2 millions d’euros. En outre, SOCIÉTÉ BIC avait encaissé, début 2019, 0,5 million d’euros relatifs à des stock-options exercées fin 2018 (l) .

NOTE 21

DIVIDENDES

Au titre de l’exercice 2019, un dividende ordinaire de 2,45 euros par action a été versé aux actionnaires le 3 juin 2020. Au titre de l’exercice 2018, un dividende ordinaire de 3,45 euros par action a été versé aux actionnaires le 5 juin 2019.

NOTE 22

EXPOSITION AUX RISQUES DUMARCHÉ

22-1

Risque de contrepartie

22-2

Risque de change

Tous les instruments financiers sont mis en place avec des banques bénéficiant de notations de premier ordre d’agences internationales, et par conséquent le risque de contrepartie est très faible. Le rating minimal S&P des principales contreparties bancaires est de A- sur le long terme, la fourchette allant de A+ à A-. Les décisions d’investissement des excédents de trésorerie font l’objet d’une étude de risque de contrepartie (des dépositaires et des conservateurs) rigoureuse. La majorité des titres en portefeuille au 31 décembre 2020 sont sur des supports notés investment grade . Le risque de contrepartie est jugé non significatif au 31 décembre 2020.

Cf. Note 23-2.

22-3

Risque de taux

Cf. Note 23-3.

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