BIC - Document d'enregistrement universel 2020

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

Risque de liquidité 22-4 Le Groupe BIC gère ses capitaux propres de manière à conserver une situation de trésorerie positive et disponible, afin de mener à bien sa stratégie de développement et/ou de croissance externe. Les excédents et besoins de trésorerie du Groupe sont directement gérés par le Département Trésorerie, en suivant une politique prudente, qui vise à éviter tout risque de perte sur le capital, et à conserver une situation de liquidité satisfaisante. Les excédents de trésorerie sont principalement investis sur des OPCVM monétaires, des TCN et équivalents de trésorerie dont la volatilité est inférieure à 0,5 avec une durée de placement recommandée inférieure à trois mois. La part plus structurelle de la trésorerie peut être investie sur des fonds dont l’horizon de placement des valeurs en portefeuille peut être supérieur à six mois. L’ensemble des lignes de placement fait l’objet d’un suivi mark-to-market deux fois par mois par la Trésorerie Groupe et vise à maintenir une performance annuelle moyenne supérieure au taux Eonia capitalisé.

Au 31 décembre 2020, le total de placements gérés par la Trésorerie Groupe s’élève à 50,77 millions d’euros répartis entre trois positions. Il s’agit pour 10 millions d'euros d'un compte à terme à renouvellement mensuel, et pour 40,77 millions d'euros de parts d’OPCVM monétaires en dollar éligibles à la classification « Cash and Cash Equivalent ». Il est à signaler que compte tenu des taux d’intérêts négatifs actuellement servis sur les placements court terme en euros, conserver des liquidités simplement sur compte bancaire s’avère être pertinent. En effet, grâce à un dialogue régulier et une bonne gestion de l'allocation de ses surplus entre ses banques historiques, à ce jour la société n'a pas fait l'objet d'une taxation sur ses excès de liquidités sur comptes courants. Comme indiqué précédemment dans la Note 6, le Groupe BIC a également abaissé son risque de liquidité par la mise en place d’une ligne de crédit confirmée de 200 millions d’euros pour une durée de trois ans, qui vient en sécurisation d’un programme de NeuCP de 200 millions d’euros également et dont les premières émissions ont eu lieu en Septembre 2020. Il est à signaler l’accueil très favorable réservé par le marché à l’arrivée du Groupe BIC sur ce segment de la dette court terme.

31 décembre 2020

31 décembre 2019

(en milliers d’euros)

Équivalents de trésorerie : valeurs mobilières de placement

50 391

118 206

Disponibilités

148 165

147 537

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE, HORS DÉCOUVERTS BANCAIRES

198 555

265 744

22-5

Risque de crédit

31 décembre 2020

Note

31 décembre 2019

(en milliers d’euros)

Créances clients brutes Non échues ou échues depuis moins de 60 jours

460 024

318 508

Échues depuis 60 à 90 jours

11 773

8 131

Échues depuis 90 à 120 jours

9 798

6 690

Échues depuis plus de 120 jours

33 753

28 990

Total créances clients brutes

515 348

362 319

Créances douteuses

12 679

13 711

Total avant dépréciation (A)

528 026

376 030

Dépréciation sur créances non échues ou échues depuis moins de 60 jours

(5 215)

( 6 171)

Dépréciation sur créances échues depuis 60 à 90 jours

(256)

( 127)

Dépréciation sur créances échues depuis 90 à 120 jours

(353)

( 340)

Dépréciation sur créances échues depuis plus de 120 jours

(22 822)

( 24 371)

Total dépréciation (B)

(28 649)

( 31 050)

Dépréciation des créances sur clients identifiés

(23 840) (4 809) 46 232

( 25 142)

Dépréciation des créances calculée statistiquement

( 5 908)

Autres créances (C)

64 644

CLIENTS ET AUTRES CRÉANCES – NET (A)+(B)+(C)

14

545 609

409 625

251

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