Aéroport de Paris - Document de référence 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 20

La variation des emprunts et dettes financières au 31 décembre 2018 s’établit comme suit :

Variations de périmètre

Variation de juste valeur

Au 31/12/2018

Autres variations

Au 31/12/2017

Augmentation/ souscription 1 Remboursement 1

Variation de change

(en millions d’euros)

Emprunts obligataires Emprunts bancaires Autres emprunts et dettes assimilées

4 179 1 623

495 501

-

-

8

-

(4)

4 678 2 078

(380)

10

-

317

7

42

68

(12)

11

-

149

(46)

212

Intérêts courus non échus

67

145

(120)

(7)

-

9

4

98

Emprunts et dettes financières hors dérivés Instruments financiers dérivés passif TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES

5 911

1 209

(512)

14

8

475

(39)

7 066

54

-

-

(1)

(15)

26

(1)

63

5 965

1 209

(512)

13

(7)

501

(40)

7 129

1 Les augmentations/souscriptions et remboursements d’emprunts et dettes financières hors dérivés et hors intérêts courus non échus sont présentés dans le tableau des flux de trésorerie consolidés respectivement en « Encaissements provenant des emprunts à long terme » et « Remboursement des emprunts à long terme ».

9.4.2 Endettement financier net

des instruments dérivés actif, des créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2018

Part non courante

Part courante

Au 31/12/2017

Part non courante

Part courante

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières

7 129 5 970

1 159

5 965

5 320

645

Dette liée à l’option de vente des minoritaires

91

53

38

50

18

32

Endettement financier brut

7 220 6 023

1 197

6 015

5 338

677

Instruments financiers dérivés actif

21

17

4

27

23

4

Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence

117

72

45

90

51

39

Trésorerie et équivalents de trésorerie Liquidités soumises à restriction 1

2 056

-

2 056

1 912

-

1 912

84

84

189

189

Endettement financier net

4 942

5 934 (992)

3 797 70 %

5 264 (1 467)

Gearing

85 %

1 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Istanbul, TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts.).

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