AFD // Document d'enregistrement universel 2021

GESTION DES RISQUES Facteurs de risques

Le risque de crédit net du Groupe demeure cependant naturellement atténué du fait ɸ : P de la diversification géographique globale du portefeuille (96 ɸ pays d’intervention), telle que présentée ci-dessous, encadrée par le dispositif de limites du Groupe. ❙ Répartition par zone géographique des risques sur prêts du groupe AFD

Amérique latine, Amérique centrale et Caraïbe

Afrique centrale et ɸ australe

Moyen-Orient et Afrique du Nord

Asie Pacifique

Multipays étrangers Outre-mer

Europe

Total

En millions d’euros AFD Souverains

12 ɸ 173

6 ɸ 474 3 ɸ 086 1 ɸ 207

9 ɸ 792 1 ɸ 065

5 ɸ 894 1 ɸ 898

1 ɸ 638 1 ɸ 111

0

0 35 ɸ 971

AFD non souverains

4 ɸ 036 1 ɸ 121

397 567 964

6 ɸ 325 17 ɸ 918

Proparco

575

301

426

6

4 ɸ 203

TOTAL GROUPE

17 ɸ 330

10 ɸ 767 11 ɸ 432

8 ɸ 093

3 ɸ 175

6 ɸ 331 58 ɸ 092

P de la diversification du portefeuille par nature de contreparties. ❙ Répartition des risques sur prêts du groupe AFD par nature de contreparties

31/12/2021

Prêts (en millions d’euros) Collectivités locales Établissements publics

5 ɸ 789

4

33 ɸ 278

Institutions financières publiques Institutions financières privées Entreprises non financières privées Entreprises non financières publiques

5 366 3 852 4 ɸ 293 5 ɸ 514

TOTAL

58 ɸ 092

P de la proportion de l’activité du Groupe dans l’Outre mer français, pour lequel le risque de crédit associé est significativement réduit du fait du soutien implicite de l’État français apporté à la plupart des contreparties concernées (collectivités locales notamment). L’exposition en risques dans l’Outre-mer représente 30 ɸ % des risques non souverains du Groupe à fin 2021. Risques climatiques Du fait de son intervention dans un nombre significatif de pays potentiellement sujets à des aléas climatiques, l’AFD est exposée à l’impact du risque climatique sur certains de ses emprunteurs, pouvant accentuer le risque de crédit associé. Le régulateur de l’AFD (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution – ɸ ACPR) a par ailleurs demandé aux établissements du secteur bancaire français d’intégrer cette dimension dans leurs analyses de risque. L’ACPR a organisé en ɸ 2020 un exercice innovant de stress climatiques pour mesurer l’exposition du secteur à ces risques. Pour répondre à ces défis, l’AFD a adopté en ɸ 2018, dans le cadre de sa stratégie climat, une feuille de route pluriannuelle dédiée au sujet des risques climatiques, comprenant une dimension de mesure et prise en compte de ces risques par l’AFD dans l’analyse de la qualité de crédit de ses clients. Première catégorie de risques financiers associés au changement climatique, les risques physiques peuvent générer des conséquences pouvant affecter l’économie réelle et les institutions financièresdenoszonesd’intervention. Ainsi, comme préconisé par le régulateur, une cartographie de l’exposition du portefeuille du groupe AFD aux risques climatiques physiques a été réalisée courant 2018 et cet exercice a donné lieu à

l’élaboration et la mise en place d’une méthodologie pérenne d’évaluation des risques physiques. L’échantillon analysé dans le cadre de la cartographie initiale représente 80 ɸ % du portefeuille de prêts du groupe AFD au 31 ɸ décembre 2017, 60 ɸ % du total bilan et 20 ɸ % des emprunteurs, soit près de 200 ɸ emprunteurs analysés. Chaque emprunteur a obtenu un score d’exposition aux risques physiques, composé de 5 indicateurs ɸ d’aléas climatiques (chaleur extrême, précipitations extrêmes, hausse du niveau de la mer, cyclones, sécheresse). Au total, 61 ɸ % des emprunteurs de l’échantillon se sont vus attribuer au moins un point d’attention, ce qui signifie que ces emprunteurs ont un score d’exposition à un aléa climatique supérieur ou égal au 90 e ɸ percentile de l’échantillon de l’AFD. ɸ 15 ɸ % des contreparties (14 ɸ % en termes d’encours) sont ressorties avec 2 ɸ points d’attention et seulement 6 contreparties (soit 3 ɸ % des contreparties et 2 ɸ % en termes d’encours) ont trois points d’attention. Cette exposition du portefeuille à des aléas climatiques n’est pas intégrée dans la note de crédit assignée aux contreparties de l’AFD, pour des raisons méthodologiques essentiellement liées à l’horizon de temps, mais elle fait l’objet d’un scoring distinct de la note de crédit. Afin de déterminer ce score d’exposition, l’AFD a développé une méthodologie pérenne d’évaluation des risques physiques et des outils opérationnels spécifiques pour évaluer et assurer le suivi sur les expositions en portefeuille ou les nouvelles opérations. Les outils développés permettent d’ores et déjà d’engager systématiquement le dialogue avec nos contreparties pour mesurer leur exposition à ces risques et les accompagner dans la mise en place d’éventuelles stratégies d’adaptation aux risques ɸ physiques. L’inclusion de l’analyse de l’exposition de nos contreparties aux risques physiques dans les systèmes d’information Risques

89

DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021