AFD // Document d'enregistrement universel 2021

GESTION DES RISQUES 4 Facteurs de risques

4.1 Facteurs de risques

4.1.1 Les risques bancaires et fi nanciers 4.1.1.1 Le risque de crédit Le risque de crédit est défini comme le risque qu’un emprunteur ne rembourse pas tout ou une partie de son crédit aux échéances prévues par le contrat signé entre lui et le groupe AFD. Le niveau du risque de crédit (cotation) traduit la probabilité de défaut de l’emprunteur sur ses obligations. Ce risque est évalué lors de l’instruction du financement et participe à la décision d’octroi

de crédit en accord avec le cadre d’appétence aux risques de l’institution et du dispositif de limites en place, réglementaires et opérationnelles internes (individuelles, géographiques, sectorielles…). Ce niveau de risque est réévalué périodiquement, a minima annuellement, pour identifier toute dégradation de ce risque après l’octroi et procéder au provisionnement nécessaire. Ce provisionnement est basé sur le taux de recouvrement estimé de la créance et permet de déterminer le coût du risque de l’institution en prenant également en compte les passages en pertes.

❙ Panorama des risques de crédit du groupe AFD au 31/12/2021

Répartition des engagements 31/12/2021

Hors bilan 31/12/2021 Total 31/12/2021

Groupe AFD

Bilan 31/12/2021

AFD personne morale Financements non-souverains

14 ɸ 689

3 ɸ 228

17 ɸ 918

31 ɸ % 11 ࣢ % 20 ࣢ %

dont Outre-mer

5 ࣢ 863 8 ࣢ 801

501

6 ࣢ 364

dont Pays Étrangers et sous-part. Proparco

2 ࣢ 727

11 ࣢ 528

dont autres

25

0

25

0 ࣢ %

Financements souverains Sous-total financements AFD Proparco (compte propre)

22 ɸ 814 37 ɸ 503

13 ɸ 158 16 ɸ 386

35 ɸ 971 53 ɸ 889

62 ɸ % 93 ɸ %

3 ɸ 581

622

4 ɸ 203

7 ɸ %

TOTAL GROUPE

41 ɸ 084

17 ɸ 008

58 ɸ 092

100 ɸ %

❙ Détail des risques de crédit sur prêts groupe AFD par niveau de risque et provisions associées

Répartition des ɸ engagements 31/12/2021

Hors bilan 31/12/2021 Total 31/12/2021

Bilan 31/12/2021

En millions d’euros

Risques sains (stage ɸ 1)

30 ɸ 639

13 ɸ 887

44 ɸ 526

77 ɸ %

Provisions IFRS ɸ 9

45

17

62

7 ɸ %

Risques sensibles (stage ɸ 2)

8 ɸ 790

2 ɸ 414

11 ɸ 204

19 ɸ % 43 ɸ %

Provisions IFRS ɸ 9

340

56

396

Risques douteux (stage ɸ 3) Provisions individuelles

1 ɸ 655

707

2 ɸ 362

4 ɸ %

470

0

470

50 ɸ %

TOTAL RISQUES

41 ɸ 084

17 ɸ 008

58 ɸ 092

100 ɸ % 100 ɸ %

TOTAL PROVISIONS

855

73

928

Les encours en risques catégorisés en douteux (stage ɸ 3) se limitent à 4 ɸ % du total des encours du Groupe au 31 ɸ décembre

plus volatile. À titre d’exemple, le portefeuille de l’AFD a été successivement impacté par les crises en Turquie en ɸ 2018, et en Argentine et Liban en ɸ 2019, ayant entraîné le déclassement en douteux de la majorité des contreparties en portefeuille – ɸ principalement celles liées au secteur bancaire prioritairement impacté – ɸ et un rehaussement du taux de provision associé. En ɸ 2020 et ɸ 2021, le portefeuille de l’AFD a été impacté par la crise sanitaire. Le Groupe a mis en place de façon proactive des provisions sur quelques secteurs fragilisés par l’environnement (provision sectorielle aérien & ɸ tourisme de 69,1 ɸ M€ à fin décembre ɸ 2021 vs 79,4 ɸ M€ à fin décembre ɸ 2020 et provision sur le portefeuille Ariz de 22,3 ɸ M€ à fin décembre ɸ 2021 vs 31,2 ɸ M€ à fin décembre ɸ 2020).

2021, et sont provisionnés en moyenne à 20 ɸ %. Éléments impactant le risque de crédit

Du fait de son mandat, la nature et la localisation de ses emprunteurs dans des pays émergents ou en développement, le groupe AFD est spécifiquement exposé aux fluctuations macroéconomiques, et évènements géopolitiques et financiers des géographies qui peuvent impacter de manière significative l’activité et la solidité financière des emprunteurs, générant ainsi potentiellement un risque de crédit plus élevé et par nature

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