AFD - Document d'enregistrement universel 2019

PRÉSENTATION DE L’AFD

Le groupe AFD

objectif de renforcer son rôle de banque de développement en y intégrant les dimensions développement durable, climat et social dans ses projets polynésiens mais aussi régionaux. L’AFD, avec 30 Ǿ % du capital de la SOCREDO, est considérée par l’ACPR comme l’actionnaire bancaire de référence, ce qui implique une obligation de soutien financier et technique à sa filiale. Au-delà de cette considération, la SOCREDO a également des objectifs et une stratégie complètement en ligne avec ceux de l’AFD sur la zone pacifique en termes d’inclusion financière, de développement durable et d’intégration régionale. L’AFD est activement impliquée dans la gouvernance de la SOCREDO avec 3 Ǿ administrateurs sur 10 (avec 5 Ǿ administrateurs de la Polynésie française et 2 de la BRED). L’AFD a perçu en Ǿ 2019, au titre de l’exercice 2018, des dividendes pour 0,877 Ǿ M€. 1.5.3.5 Soderag La Société de développement régional Antilles-Guyane (Soderag) est une société de développement régional dont l’AFD a pris le contrôle en Ǿ 1995, à la demande de l’État. L’ampleur des pertes constatées et l’absence de perspectives pour la société ont conduit à sa mise en liquidation en juillet Ǿ 1998. L’AFD en a repris le passif et exerce la fonction de liquidateur amiable de la société. L’encours des avances de trésorerie faites par l’AFD à cette filiale s’élève à 106 Ǿ M€, déprécié intégralement dans les comptes sociaux de l’AFD. 1.5.3.6 Sogefom La Société de gestion des fonds de garantieOutre-mer (Sogefom) apporte des garanties partielles à des opérations de financement engagées par les établissements de crédit intervenant dans les collectivités du Pacifique. Elle vise en particulier à soutenir les petites et les très petites entreprises (TPE/PME) des différents secteurs économiques. L’AFD assure la gestion de la Sogefom dans le cadre d’une convention réglementée. Après avoir connu une année 2018 en forte augmentation (+ Ǿ 41 Ǿ %), la production de garanties nouvelles connaît en Ǿ 2019 une nouvelle hausse de 50 Ǿ % en montant, dont la répartition est la suivante Ǿ : P en Nouvelle-Calédonie , dans la continuité de Ǿ 2018, la Ǿ production nouvelle de la Sogefom affiche une hausse de 70 Ǿ % en Ǿ 2019 en montant, et de 50 Ǿ % en nombre de garanties accordées. Elle ne représente toutefois que 38 Ǿ % de celle enregistrée en Polynésie française. Elle s’établit ainsi à 13,1 Ǿ M€ contre 7,7 Ǿ M€ à fin 2018. Elle permet cette année, à l’instar de Ǿ 2018, de compenser l’amortissement des encours qui s’établissent à fin 2019 à Ǿ 32,9 Ǿ M€ contre 28,5 Ǿ M€ à fin 2018 Ǿ ; P en Polynésie française , depuis 2015, la production est en hausse. Elle s’établit cette année à 34,3 Ǿ M€ contre 23,9 Ǿ M€ en Ǿ 2018 (+ Ǿ 44 Ǿ %) avec 464 Ǿ garanties octroyées (contre 404 en Ǿ 2018). Les encours enregistrés à fin 2019 représentent plus du double de ceux de la Nouvelle-Calédonie, avec 1 Ǿ 538 Ǿ garanties en portefeuille pour 76,8 Ǿ M€ Ǿ ; P à Wallis-et-Futuna , le fonds n’enregistre pas d’évolution avec une production nulle cette année (un seul dossier avalisé en Ǿ 2017 et Ǿ 2018). L’encours brut consolidé des garanties au 31 Ǿ décembre 2019 (109,9 Ǿ M€) augmente de 28 Ǿ % par rapport au 31 Ǿ décembre 2018 (85,9 Ǿ M€).

Les signatures au 31 Ǿ décembre 2019 hors Assistance technique s’élèvent à 37,5 Ǿ M€ (contre 2,4 Ǿ M€ en Ǿ 2018) dans 4 fonds d’investissement et 4 entreprises en direct. Les versements s’élèvent à 25,1 Ǿ M€. Le total de l’encours (horsAssistanceTechnique) au31 Ǿ décembre 2019 se monte à 142 Ǿ M€ Ǿ ; les fonds d’investissements représentent 83 Ǿ % de l’encours et les investissements directs 17 Ǿ %. 2 Ǿ projets d’Assistance Technique (AT) ont été autorisés et signés en Ǿ 2019 pour 0,4 Ǿ M€. Six projets d’assistance technique ont fait l’objet d’un décaissement en 2019 pour un montant total de 0,5 Ǿ M€. 1.5.3.4 Banque Socredo La SOCREDO (50 Ǿ % Pays, 35 Ǿ % AFD et 15 Ǿ % BRED), société anonyme d’économie mixte (loi de Ǿ 1946) au capital social de 184,4 Ǿ M€, agréée en tant que banque depuis 1984, est un acteur majeur du financement de l’économie polynésienne. Elle Ǿ assume notamment une présence sur l’ensemble du territoire, contrairement aux banques commerciales concurrentes. Son Ǿ action touche l’ensemble des secteurs économiques et plus particulièrement plusieurs filières structurantes comme le logement, la mer et le tourisme. Elle s’est particulièrement impliquée dans le transport maritime à destination des archipels éloignés (Tuamotu, Marquises, Australes), dans le transport aérien en tant qu’actionnaire des compagnies aériennes Air Ǿ Tahiti et Air Ǿ Tahiti Ǿ Nui, ainsi que dans le secteur du logement. Depuis de très nombreuses années, la SOCREDO est le premier établissement bancaire de la place de Papeete, devant la Banque de Tahiti (groupe BPCE) et la Banque de Polynésie (groupe Société Générale) avec 44,7 Ǿ % de parts de marché pour les crédits et près de 42,4 Ǿ % pour la collecte des dépôts à fin décembre Ǿ 2018. En complément de son activité bancaire, la SOCREDO dispose de cinq filiales principales Ǿ qui constituent un prolongement de l’activité opérationnelle de la banque Ǿ : l’OSB (Océanienne de services bancaires/métier de la monétique), l’ODI (l’Océanienne d’industrie/métiers du traitement du chèque et de l’éditique), l’OFINA (Océanienne de financement/métiers de l’acquisition de flux et d’émission pour le Pacifique français de la carte American Express), l’OCSD (Océanienne de conservation sécurisée de données) et enfin l’OCA (Océanienne de centre d’appel). La Banque détient également à 100 Ǿ % OCI Ǿ (Océanienne de Capital Investissement) en charge de la gestion des titres de participation et du développement de l’activité de « Ǿ capital risque Ǿ ». En Ǿ 2016, a été créée la société OFIMMO (Océanienne de financement Immobilière), détenue à 100 Ǿ % par OCI afin d’instruire des projets dans le cadre du dispositif OLS-P (Organisme de Logement Social- Privé). Au 31 Ǿ décembre 2018, la SOCREDO compte un effectif de 467 Ǿ personnes. Le total de son bilan s’élève à 2,36 Ǿ Mds€, constitué principalement des créances sur la clientèle (1,72 Ǿ Md€). La banque a généré un produit net bancaire (PNB) de 81,1 Ǿ M€ et un résultat net de 14,8 Ǿ M€, contre respectivement 72,9 Ǿ M€ et 13,5 Ǿ M€ en Ǿ 2017. Au 30 Ǿ juin 2019, les encours de crédits fin de période sont bien orientés Ǿ : + Ǿ 28 Ǿ M€ par rapport à fin 2018. Le PNB s’élève à 41 Ǿ M€, en hausse de 2 Ǿ % par rapport au 1 er Ǿ semestre 2018. À son conseil d’administration de mars Ǿ 2019, la SOCREDO a décidé de mettre en œuvre une nouvelle stratégie qui a pour

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019