AFD - Document d'enregistrement universel 2019

ÉLÉMENTS FINANCIERS 5

Présentation économique des comptes consolidés

L’ACTIF L’évolution du total bilan actif s’explique essentiellement par la hausse des encours nets de (+ Ǿ 8 Ǿ %), des participations (+ Ǿ 21 Ǿ %), du portefeuille des instruments dérivés (+ Ǿ 33 Ǿ %) ainsi que le niveau de trésorerie du groupe AFD (+ Ǿ 12 Ǿ %). L’encours net des prêts du groupe AFD s’élève à 35 Ǿ 394 Ǿ M€ au 31 Ǿ décembre 2019, soit 74 Ǿ % du total bilan consolidé, en augmentation de 2 Ǿ 596 Ǿ M€ Ǿ par rapport à l’exercice précédent, soit (+ Ǿ 8 Ǿ %). L’encours brut s’établit à 36 Ǿ 062 Ǿ M€, en hausse de 2 Ǿ 660 Ǿ M€ par rapport à 2018 (+ Ǿ 8 Ǿ %).

L’évolution de l’encours brut consolidé s’explique essentiellement par Ǿ : P l’augmentation des prêts aux risques du Groupe dans la zone pays étrangers (+ Ǿ 2 Ǿ 131 Ǿ M€) Ǿ ; P une augmentation des encours de prêts dans l’Outre-mer (+ Ǿ 104 Ǿ M€) Ǿ ; P la hausse des prêts aux risques de l’État (+ Ǿ 407 Ǿ M€). Au 31 Ǿ décembre 2019, la mise à la juste valeur du portefeuille de prêts dont les flux contractuels ne revêtent pas le caractère SPPI au titre d’IFRS Ǿ 9 s’élève à (- Ǿ 6 Ǿ M€).

2019

2018

Montant 34 b 999

%

Montant 32 b 746

%

En millions d’euros

- Prêts aux risques du groupe AFD

97 b % 81 Ǿ % 48 Ǿ % 33 Ǿ % 15 Ǿ %

98 b % 81 Ǿ % 49 Ǿ % 33 Ǿ % 16 Ǿ %

Dont Pays étrangers

29 Ǿ 317 17 Ǿ 251 12 Ǿ 067

27 Ǿ 187 16 Ǿ 254 10 Ǿ 932

Souverains

Non Souverains

Dont Collectivités Outre-mer Dont autres encours de Prêts

5 Ǿ 563

5 Ǿ 459

118

0 Ǿ % 3 b % 3 Ǿ % 0 Ǿ %

101 656 630

0 Ǿ % 2 b % 2 Ǿ % 0 Ǿ %

- Prêts au risque État

1 b 063 1 Ǿ 056

Prêts garantis par l’État Prêts remis par l’État

7

25

ENCOURS BRUT CONSOLIDÉ

36 b 062

33 b 402

L’encours de prêts aux risques du Groupe (34 Ǿ 999 Ǿ M€ dont 29 Ǿ 317 Ǿ M€ sur les pays étrangers et 5 Ǿ 563 Ǿ M€ sur l’Outre-mer) a donné lieu à des dépréciations à hauteur de 1 Ǿ 560 Ǿ M€ sur les prêts non souverains et Outre-mer, soit un taux de couverture de 4,5 Ǿ %. Les prêts souverains sains sont couverts à hauteur de 891 Ǿ M€ au 31 Ǿ décembre 2019 notamment par le compte de réserve, ce qui représente un taux de couverture de 5,2 Ǿ %. ❙ Tableau récapitulatif des encours et des dépréciations

Encours

Dépréciations

En millions d’euros Pays étrangers Souverains

17 Ǿ 251

891

dont douteux

107

87

Non souverains

12 Ǿ 067

587 385

dont douteux

806

Outre-mer Non souverains

5 Ǿ 563

82 82

dont douteux

303 118

Autres encours de prêts

TOTAL

34 b 999

1 b 560

dont douteux

1 Ǿ 215

554

104

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019