ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

9.5.2 Hiérarchie des justes valeurs

Hiérarchie des justes valeurs La norme IFRS 13 « Évaluations à la juste valeur » établit une hiérarchie des justes valeurs et distingue trois niveaux : ◆ niveau 1 : juste valeur fondée sur les cours de marchés actifs pour le même instrument (sans modification ni reconditionnement). Ce niveau s’applique principalement aux valeurs mobilières de placement dont les cours sont communiqués par l’Autorité des marchés financiers ; ◆ niveau 2 : juste valeur fondée sur les cours de marchés actifs pour des actifs ou passifs semblables et les techniques de valorisation dont

toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables. Ce niveau s’applique principalement aux instruments dérivés dont les valorisations sont fournies par Bloomberg ; ◆ niveau 3 : juste valeur fondée sur les techniques de valorisation dont les données importantes ne sont pas toutes fondées sur des informations de marché observables. À ce jour, ce niveau ne trouve pas à s’appliquer au sein du Groupe pour l’évaluation des instruments financiers.

Les justes valeurs des instruments financiers sont hiérarchisées de la manière suivante en 2017 et 2016 :

Au 31/12/2017

Niveau 3 Prix basés

Niveau 2 Prix basés sur des données observables

Niveau 1 Prix côtés sur des marchés actifs

Valeur au bilan Juste valeur

sur des données non observables

(en millions d’euros)

Actif Actifs disponibles à la vente

Prêts et créances hors créances de location financement bailleur

420

417 641

- - -

417 641

- - - - - - - - - - -

Clients et comptes rattachés

641

Instruments dérivés

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 912

Passif Emprunts obligataires Emprunts bancaires

4 179 1 623

4 640

- - - - - - -

4 640

1 835

Autres emprunts et dettes assimilées

42 67 54

Intérêts sur emprunts Instruments dérivés

Autres passifs non courants

780 724

743 724

Autres dettes et produits constatés d’avance