ADP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

9.4.1 Détail des emprunts et dettes financières Les emprunts et dettes financières s’analysent ainsi à la clôture :

Au 31/12/2017

Part non- courante

Part courante

Au 31/12/2016

Part non courante

Part courante

(en millions d’euros)

Emprunts obligataires Emprunts bancaires 1

4 179 1 623

4 179 1 057

-

3 868

3 679

189

566

517

517

-

Autres emprunts et dettes assimilées

42

35

7

28

25

3

Emprunts et dettes financières hors intérêts courus et dérivés

5 844

5 271

573

4 413

4 221

192

Intérêts courus non échus

67 54

-

67

71

-

71

Instruments financiers dérivés passifs

49

5

20

18

2

TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 265 1 La part courante des emprunts bancaires intègre notamment les emprunts bancaires de TAV Tunisia. N’ayant pas respecté les conventions de financement du fait de ses difficultés actuelles suite aux évènements ayant eu lieu en Tunisie en 2015, les emprunts bancaires de TAV Tunisia sont présentés en dettes exigibles pour un montant de 342 millions d’euros au 31 décembre 2017. 5 965 5 320 645 4 504 4 239

9.4.2 Endettement financier net

L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués des instruments dérivés actifs, des créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence, de la trésorerie et équivalent de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture :

Au 31/12/2017

Part non- courante

Part courante

Au 31/12/2016

Part non courante

Part courante

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières Instruments financiers dérivés actifs

5 965

5 320

645

4 504

4 239

265

27

23

4

91

31

60

Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence Trésorerie et équivalents de trésorerie Liquidités soumises à restriction 1 Dette liée à l’option de vente des minoritaires

90

51

39

58

10

48

1 912

-

1 912

1 657

-

1 657

189

189

-

- -

(50)

(18)

(32)

(11)

(11)

Endettement financier net

3 797 70 %

5 264 (1 467)

2 709

4 209 (1 500)

Gearing 63 % 1 Les liquidités soumises à restriction concernent TAV Airports. Certaines filiales (TAV Istanbul, TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts..).

20

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AÉROPORTS DE PARIS  DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017