technicolor - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

NOTE 7 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

Immobilisations financières

NOTE 7

Cette rubrique comprend les titres de participation que la Société a l’intention de conserver ainsi que les autres immobilisations financières telles que des prêts. Les titres de participation sont comptabilisés au coût d’acquisition. Lorsque la valeur d’utilité des titres est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de la différence. Une provision sur les comptes courants et prêts est constituée en cas de

situation nette négative. Par ailleurs, une provision pour risque est constituée pour l’excédent de situation nette négative résiduelle. Les titres des sociétés contrôlées et des participations faisant partie d’une stratégie durable sont valorisés titre par titre, à leur valeur d’utilité ; cette dernière étant déterminée selon les cas en fonction de la quote-part de capitaux propres que les titres représentent, de l’actif net réévalué ou de la valeur recouvrable.

Variation des immobilisations financières

7.1

Autres immobilisations financières (1)

Total des immobilisations financières

Titres de participation

(en millions d’euros)

Au 31 décembre 2017, Net

2 085 11 367 (9 282)

8

2 093 11 447 (9 354)

Brut

80

Pertes de valeur

(72)

552

-

552

Acquisitions/Augmentations (2)

Cessions/Diminutions (3)

(4)

(1) (1)

(5)

Dépréciations (4)

(289)

(290)

Reprises de dépréciations (5)

408

-

408

AU 31 DÉCEMBRE 2018, NET

2 752 11 915 (9 163)

6

2 758 11 994

Brut

79

Pertes de valeur (9 236) Comprend au 31 décembre 2018, en valeur nette, des dépôts et cautionnements versés pour 5 millions d’euros et des actions propres Technicolor pour 1 million d’euros (voir note 8.2). (1) Correspond, principalement, à l’acquisition des filiales Technicolor Canada Inc. (418 millions d’euros) et The Moving Picture Company Ltd. (100 millions d’euros) et à la (2) recapitalisation de Technicolor USA Inc. (33 millions d’euros). Correspond, principalement, à la liquidation de la filiale Thomson Investment India BVI (4 millions d’euros) en ce qui concerne les titres de participation et à l’impact net du (3) programme de rachat d’actions (1 million d’euros) en ce qui concerne les autres immobilisations financières. En 2018, Les dépréciations sur titres de participation concernent principalement les filiales Technicolor USA Inc. (155 millions d’euros), Thomson Licensing SAS (4) (111 millions d’euros) et Technicolor Delivery Technologies SAS (15 millions d’euros). Les dépréciations des autres immobilisations financières concernent les actions propres. En 2018, les reprises de dépréciation sur titres concernent principalement les filiales Gallo 8 SAS (390 millions d’euros) et Société Française d’Investissement et d’Arbitrage – (5) Sofia SA (13 millions d’euros). La valeur d’utilité des titres Thomson Licensing SAS a été déterminée sur la base de la valeur recouvrable estimée à partir des flux de trésorerie futurs actualisés majorés de la trésorerie disponible. Cette valeur recouvrable tient compte notamment du complément de prix lié à la cession de l’activité de License de brevets en Juillet 2018 et de l’annonce de la cession de R&I. La dépréciation des titres s’élève à 111 millions d’euros. Une baisse de 10% du complément de prix conduirait à une augmentation de la dépréciation de 13 millions d’euros. En relation avec les titres de participation dans les filiales, la dépréciation des comptes courants et prêts aux filiales s’élève à 62 millions d’euros (voir note 12.1). Échéances des créances de l’actif immobilisé 7.2 (73)

6

(en millions d’euros) 2019 2020 et au-delà VALEUR BRUTE

18

5

23

Dépréciations

(18)

VALEUR NETTE

5

261

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