technicolor - Document d'enregistrement universel 2020

2 EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

Flux de trésorerie 2.3.2

2020

2019

(en millions d’euros)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier

65

291

Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies (I) Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies (II) Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies (III) Variation nette de la trésorerie des activités arrêtées ou en cours de cession (IV)

(81)

70

(138) 522 (23) 280 (16) 330

(171) (91) (33)

Augmentation/Diminution nette de la trésorerie (I+II+III+IV) Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie

(226)

-

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE

65

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Activités poursuivies Le résultat net des activités poursuivies est une perte de 193 millions

poursuivies a atteint (81) millions d’euros en 2020, contre 70 millions d’euros en 2020, contre une perte de 208 millions d’euros en 2019. La d’euros générés en 2019. Les variations entre 2019 et 2020 sont variation nette de la trésorerie d’exploitation utilisée par les activités analysées dans le tableau ci-dessous :

2020 (193)

2019 (208)

(en millions d’euros)

Résultat des activités poursuivies

Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d’exploitation : amortissements et dépréciations d’actifs sans contrepartie de trésorerie • Résultat des activités poursuivies avant dépréciation, amortissement et pertes de valeur d’actifs

351 158 (84) 100 (158) (38) (22) (48) (12)

385 177 (89)

Décaissements liés aux provisions sur la période

Impact des provisions sur le compte de résultat hors trésorerie pour la période

41

Produit net de la restructuration financière

-

Autres ajustements divers

17

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

146 (64) (12)

Intérêts nets payés et reçus Impôts payés sur les résultats

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION DES ACTIVITÉS POURSUIVIES (I)

(81)

70

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’INVESTISSEMENT Activités poursuivies

Connectée, ils ont atteint 62 millions d’euros, étant essentiellement liés à des projets capitalisés de R&D et à des investissements liés aux lancements des nouveaux produits. Dans le segment Services DVD, ces investissements nets se sont élevés à 12 millions d’euros, portant principalement sur des brevets ; aux acquisitions de titres et d’activités (nettes de la trésorerie acquise) • pour (3) millions d’euros en 2020, contre (3) millions d’euros en 2019 ; aux encaissements provenant de la cession de titres et d’activités • (nets de la trésorerie des sociétés cédées) pour 7 millions d’euros en 2020, contre 1 million d’euros en 2019 ; à l’attribution nette de prêts et de mises en nantissement pour • (34) millions d’euros en 2020, contre (1) million d’euros en 2019.

La trésorerie nette d’investissement utilisée par les activités poursuivies a atteint 138 millions d’euros en 2020, contre 171 millions d’euros en 2019, correspondant : aux investissements nets, qui se sont élevés à 108 millions d’euros en • 2020 (contre 169 millions d’euros en 2019), du fait des sorties de trésorerie liées aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles. En 2020, les investissements nets se sont élevés à 33 millions d’euros dans le segment Services de Production. Ils sont principalement liés aux dépenses d’actifs incorporels et aux augmentations de capacité de production. Dans le segment Maison

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