technicolor - Document d'enregistrement universel 2020

EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

2020

2019

(en millions d’euros)

EBITDA ajusté des activités poursuivies

167

324 (96) (26) (35) (65)

Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs *

(103)

Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration

(30) (46) (51)

Intérêts payés Intérêts reçus

3

1

Impôts payés sur les résultats

(12)

(12) (21)

2

Autres éléments

(9)

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

(81) (33)

70

Acquisition d’immobilisations corporelles

(70)

Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles

-

-

Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés Flux de trésorerie net provenant des activités arrêtées ou en cours de cession

(75) (18)

(99)

(11)

Flux de trésorerie disponible

(207)

(111)

incluant la capacité informatique externalisée pour le rendu d'image dans les Services de Production de (2) m€ en 2020 et (31) m€ en 2019. *

TRÉSORERIE ET CAPITAUX 2.3 GRI [103-2 Performance économique] [201-1]

Cette section doit être lue conjointement avec le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1.1 « Risques de marché et risques sectoriels » du présent Document d’enregistrement universel et la note 8 des comptes consolidés. Vue d’ensemble 2.3.1 PRINCIPALES CATÉGORIES DE BESOINS 2.3.1.1 DE TRÉSORERIE Les principaux besoins de trésorerie du Groupe proviennent des catégories suivantes : PRINCIPALES RESSOURCES EN LIQUIDITÉ 2.3.1.2 Pour répondre à ses besoins de trésorerie, les principales ressources en liquidité du Groupe consistent en :

trésorerie et équivalents de trésorerie : le montant de la trésorerie • et équivalents de trésorerie était de 330 millions d’euros au 31 décembre 2020. En plus de la trésorerie et équivalents de trésorerie, 56 millions d’euros de trésorerie étaient mis en nantissement au 31 décembre 2020 afin de sécuriser les lignes de crédit et les autres obligations du Groupe ; trésorerie générée par les activités ; • encaissements provenant des cessions d’actifs : conformément à • la documentation relative à la dette du Groupe, les encaissements provenant de la vente d’actifs doivent être utilisés dans certains cas pour rembourser la dette ; lignes de crédit confirmées : au 31 décembre 2020, le Groupe • possédait une ligne de crédit confirmée d’un montant de 102 millions d’euros, garantie par des créances clients. La disponibilité de cette ligne varie en fonction du montant des créances. Pour plus d’informations sur les lignes de crédit du Groupe, voir la note 8.2.3 des comptes consolidés du Groupe.

besoin en fonds de roulement lié aux activités poursuivies : • les besoins en fonds de roulement liés à l’activité du Groupe sont principalement basés sur le niveau des stocks, des créances clients et des dettes fournisseurs ; pertes liées à des activités arrêtées ou en cours de cession : • le Groupe doit également financer les pertes et les besoins de trésorerie, le cas échéant, de ses activités arrêtées ou en cours de cession. Pour de plus amples informations concernant les risques associés à la vente de ces activités, voir le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1 « Facteurs de risques » du présent Document d’enregistrement universel ; investissements : le Groupe doit régulièrement investir dans des • biens d’équipement pour conduire ses activités ; remboursement ou refinancement de la dette : à chaque échéance • de sa dette, le Groupe doit rembourser ou refinancer les montants venant à échéance ; dividendes : en 2020, aucun dividende n’a été versé, mais le Groupe • pourrait en reverser à nouveau à l’avenir.

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